סינגפור היא המקום הראשון בקונצנזוס בכל דירוג מדינות קריפטו שראינו. בשלנו היא מגיעה למקום השלישי, אחרי מלוכה מהמפרץ והרפובליקה הקטנה ממרכז אמריקה שהפכה את הביטקוין להילך חוקי.
ההבדל הוא במה שאנחנו מודדים. כל דירוג מדינות קיים מודד אימוץ: כמה אנשים מחזיקים קריפטו, כמה נפח מסחר זורם דרך בורסות מקומיות. אף אחד לא מודד חופש: עד כמה אתם באמת חופשיים להחזיק, להשתמש ולהפיק תועלת מהקריפטו שלכם מבלי שהמדינה תמסה אותו למוות, תעקוב אחרי כל עסקה, או תחסום לכם את הגישה לבנק בגלל שנגעתם בו.
אלו שאלות שונות עם תשובות שונות מאוד. מדינה יכולה להיות מלאה במחזיקי קריפטו ועדיין להיות מקום נורא להיות בו אחד כזה.
לכן דירגנו 21 מדינות על פני שבעה ממדים: מסים, בהירות רגולטורית, פרטיות, גישה מוסדית, אימוץ, תוכניות הגירה לקריפטו וביטחון פיזי. כל ממד שווה 10 נקודות, למקסימום של 70. המתודולוגיה המלאה, כולל כל תת-מרכיב וכל מקור נתונים, נמצאת בתחתית עמוד זה. אנחנו מפרסמים אותה כי דירוג שאי אפשר לבקר הוא רק דעה עם טבלה מצורפת.
הערת מסגור אחת לפני המספרים. מדד זה עונה על שאלה ספציפית: איפה אדם שמחזיק קריפטו באמת צריך לחיות? הוא נבנה עבור אנשים השוקלים רילוקיישן, לא כסקר אימוץ כללי. לכן לא תמצאו כאן את הודו או ניגריה למרות אוכלוסיות הקריפטו העצומות שלהן. זו גם הסיבה שארצות הברית נעדרת: כשבחנו אותה, שוק הקריפטו הגדול בעולם קיבל ציון של 33 מתוך 70, מתחת לרף הפרסום שלנו של 35 נקודות, כשהוא נגרר למטה על ידי קוד מס שמתייחס לכל החלפה (swap) כאירוע מס, עמדת מעקב ה-on-chain הקולנית ביותר על פני כדור הארץ, ומערכת הגירה שלא אכפת לה מה אתם מחזיקים. להיות במקום שבו נמצא הקריפטו מתברר כשונה מאוד מלהיות חופשי ליהנות ממנו.
דירוג 2026
דירוג
מדינה
מס
רגולציה
פרטיות
מוסדות
אימוץ
הגירה
ביטחון
סך הכל (/70)
ציון
1
איחוד האמירויות הערביות
9
9
4
9
9
8
10
58
A
2
אל סלבדור
9
7
7
6
9
10
9
57
A
3
סינגפור
9
9
4
9
9
6
10
56
A
4
הונג קונג
9
9
4
8
7
4
7
48
B
5
שווייץ
5
9
6
10
7
2
9
48
B
6
מלטה
6
7
5
6
4
6
8
42
B
7
תאילנד
6
5
5
5
7
8
6
42
B
8
מאוריציוס
8
6
5
4
4
7
8
42
B
9
פנמה
8
2
8
5
3
8
7
41
C
10
מלזיה
8
5
5
5
4
6
8
41
C
11
פורטוגל
7
5
5
4
4
7
8
40
C
12
בהאמה
8
6
4
4
4
7
7
40
C
13
בחריין
8
5
4
6
3
6
8
40
C
14
קפריסין
5
6
5
5
4
6
8
39
C
15
לוקסמבורג
2
9
6
9
2
3
8
39
C
16
יפן
2
9
1
8
8
2
8
38
C
17
מונקו
8
3
6
5
2
5
8
37
C
18
גאורגיה
8
3
6
3
4
7
5
36
C
19
אנטיגואה וברבודה
8
3
6
2
1
8
7
35
C
20
סנט קיטס ונוויס
8
3
6
2
1
8
7
35
C
21
טורקיה
2
5
4
5
5
8
6
35
C
שלוש מדינות זכו לציון A (56 נקודות ומעלה): איחוד האמירויות, אל סלבדור וסינגפור. מה שמדהים אותנו בשלישייה הזו הוא כמה מעט משותף יש ביניהן. מלוכה במפרץ, רפובליקה ממרכז אמריקה שהפכה את הביטקוין להילך חוקי, ומרכז פיננסי אסייתי. שלושה מודלים שונים לחלוטין של חופש קריפטו, המגיעים כמעט לאותו ציון בדרכים שונות.
גם העיתוי של מדד זה חשוב. 2026 היא השנה שבה מסגרת ה-CARF של ה-OECD עברה משפת אמנה לדיווח אוטומטי חי בעשרות מדינות, כאשר ה-DAC8 של האיחוד האירופי פועל על אותן מסילות. בורסות במדינות המשתתפות מדווחות כעת על ההחזקות שלכם לרשות המסים במדינת האם שלכם, כפי שבנקים מדווחים על חשבונות מאז ה-CRS. הפער בין מדינות בתוך המערכת הזו למדינות מחוץ לה היה בעבר תיאורטי. החל מהשנה הוא מופיע בתיבת הדואר שלכם, והוא מופיע בציונים האלה: בדקו את עמודת הפרטיות ותוכלו כמעט לצייר ממנה את מפת החברות ב-CARF.
שלוש המובילות, מקרוב
1. איחוד האמירויות הערביות: 58/70
איחוד האמירויות מנצחת כי אין לה חולשה משמעותית מלבד אחת. אפס מס רווחי הון על קריפטו. VARA, הרגולטור הייעודי הראשון בעולם לנכסים וירטואליים, נותן לעסקים מורשים כללים אמיתיים במקום רולטת אכיפה. בנקים שיפתחו חשבונות לחברות קריפטו. בערך 30% מהאוכלוסייה מחזיקים בקריפטו, משיעורי הבעלות הגבוהים ביותר בעולם. ויזות זהב שעושר קריפטו יכול לזכות בהן. ומנגנון ביטחון שהופך את דובאי לאחת הערים הבטוחות על פני כדור הארץ עבור אנשים עשירים באופן גלוי, עם שיעור התקפות ממוקד קריפטו של 3.5 תקריות בלבד למיליון מחזיקים במערכת הנתונים שלנו.
ציון ההגירה של 8/10 ראוי לבחינה מקרובה יותר, כי זה החלק שרוב הקוראים יכולים לפעול לפיו. ויזת הזהב של איחוד האמירויות נמשכת עשר שנים, מתחדשת ללא הגבלה, ומקבלת עושר שמקורו בקריפטו, משהו שרוב תוכניות התושבות המערביות עדיין נחנקות ממנו במהלך בדיקת מקור הכספים. האזורים החופשיים של דובאי (מרכז הקריפטו של DMCC לבדו מארח מאות חברות נכסים דיגיטליים) נותנים למייסדים דרך לבנות עסק מורשה ואישור שהייה באותה פעולה. זמן העיבוד נמדד בשבועות.
החולשה היחידה היא פרטיות, שם איחוד האמירויות מקבלת 4/10. היא הצטרפה למסגרת הדיווח האוטומטי CARF, משתתפת ב-CRS, ו-VARA אסרה על מטבעות פרטיות (privacy coins) בבורסות מורשות. אם העדיפות שלכם היא להחזיק קריפטו מבלי ששום ממשלה תדע על כך, דובאי היא לא התשובה עבורכם. לכל שאר הדברים, כרגע אין לה מתחרים.
2. אל סלבדור: 57/70
הדירוג הזה יעצבן אנשים, אז הנה החישוב.
אל סלבדור מקבלת 9/10 על מס: אין מס רווחי הון על קריפטו, אין מס על החלפות, וטיפול DeFi ברור יותר מרוב מדינות ה-OECD. היא מקבלת ציון מושלם של 10/10 על הגירה, המדינה היחידה במדד שעושה זאת. תוכנית "דרכון החופש" (Freedom Passport) מעניקה אזרחות תמורת תרומה של מיליון דולר המשולמת בביטקוין או טתר (Tether), האזרחות היחידה עלי אדמות הנקובה בקריפטו, עם זמן עיבוד של שישה עד שמונה שבועות, כולל בן/בת זוג וילדים, וללא דרישת תושבות. הממשלה מגבילה זאת ל-1,000 מועמדים בשנה. אף מדינה אחרת לא מאפשרת לעושר קריפטו לקנות חברות במקום רק רשות להישאר.
האימוץ מקבל 9/10 במדינה שהפכה את הביטקוין להילך חוקי והתקינה את אחת מרשתות כספומטי הקריפטו הצפופות בעולם לנפש. הפרטיות עומדת על 7/10, טוב יותר מכל עמיתותיה בדרג A, מכיוון שאל סלבדור נמצאת מחוץ לרשת ה-CARF שבלעה את ה-OECD.
ציון הבטיחות של 9/10 הוא הציון שמבקרים יטילו בו ספק, והוא גם זה שהשתנה הכי הרבה בעולם האמיתי. שיעור הרצח באל סלבדור קרס לאחד הנמוכים בחצי הכדור המערבי. אפשר להתווכח על האופן שבו זה הושג. על המספר עצמו אין באמת ויכוח.
מה שמעכב את אל סלבדור הוא המוסדות, עם 6/10. הבנקאות משתפרת אך עדיין דלה בהשוואה לדובאי או סינגפור, ואפשרויות המשמורת (custody) מוגבלות. אם הפער הזה ייסגר, המקום הראשון יהיה באמת בהישג יד.
3. סינגפור: 56/70
סינגפור היא המקום הראשון בקונצנזוס ברוב דירוגי הקריפטו, לכן המקום השלישי דורש הסבר. היא משתווה לאיחוד האמירויות במס (9/10, ללא רווחי הון) וברגולציה (9/10, רישוי MAS שהתעשייה סומכת עליו). המוסדות שלה מקבלים 9/10, עם הגישה הבנקאית הטובה ביותר לקריפטו באסיה. הבטיחות היא 10 מושלם.
שני דברים עלו לה בכתר. פרטיות, ב-4/10: סינגפור משתתפת הן ב-CRS והן ב-CARF ומנטרת מקרוב. והגירה, ב-6/10: Tech.Pass, EntrePass ו-ONE Pass מחזרות באופן פעיל אחרי מייסדי קריפטו, והעיבוד מהיר, אך אין מסלול אמין מאף אחד מהם לתושבות קבע עבור רוב המועמדים, שלא לדבר על אזרחות. סינגפור רוצה את העסק שלכם. היא הרבה פחות בטוחה שהיא רוצה אתכם.
קבוצת המרדף: הונג קונג, שווייץ ודרג B
הונג קונג ושווייץ בשוויון ב-48 נקודות, והניגוד ביניהן הוא המדד כולו בזעיר אנפין.
הונג קונג מגיעה לשם בזכות המדיניות: 9/10 על מס, 9/10 על רגולציה עם משטר רישוי ה-SFC ופקודת הסטייבלקוינס שלה. מה שגורר אותה למטה הוא הבטיחות, ב-7/10. מאגר הנתונים שלנו על התקפות פיזיות מתעד 66.3 התקפות ממוקדות קריפטו למיליון מחזיקים בהונג קונג, אחד השיעורים הגבוהים ביותר שאנו עוקבים אחריהם בכל מקום. הטריאדות (המאפיה הסינית) הבחינו בדלפקי ה-OTC לפני המשטרה.
שווייץ בוחרת במסלול ההפוך. ציון המס שלה הוא בינוני, 5/10, בעיקר בגלל שמס העושר השנתי מגיע להחזקות קריפטו גם כשמעולם לא מכרתם. אבל היא מציגה את ה-10/10 המושלם היחיד על מוסדות בכל המדד. SEBA, Sygnum ו-Amina הן בנקים אמיתיים, עם רישיונות בנקאות אמיתיים, שנבנו לקריפטו. הוסיפו לכך את הרקורד הרגולטורי של FINMA ו-9/10 בבטיחות, ושווייץ הופכת לבחירה עבור אנשים שאכפת להם יותר איפה המטבעות שלהם שמורים מאשר מה קורה כשהם מוכרים אותם. הגירה היא הנקודה הכואבת ב-2/10. שווייץ לא מקלה על הפיכה לשוויצרי.
מלטה, תאילנד ומאוריציוס סוגרות את דרג B עם 42 נקודות כל אחת, וכל אחת מייצגת פשרה אחרת. מלטה היא הפשרה של האיחוד האירופי: חוקי MiCA, דוברת אנגלית, תוכנית תושבות, ציונים סבירים בכל מקום ומצוינות בשום מקום. תאילנד משלבת אימוץ אמיתי (7/10) עם תוכנית הוויזות הנדיבה ביותר באסיה (8/10), כולל פטורים ממס על העברות כספים המיועדים ישירות לעושר קריפטו. מאוריציוס היא השקטה: 8/10 על מס, מסגרת רישוי בזכות שאיפותיה כמרכז הפינטק של אפריקה, ו-7/10 על הגירה. אנחנו חושבים עליה כעל פנמה עם רגולציה טובה יותר.
אמצע הטבלה: ציון אחד מעולה אינו מספיק
מפנמה ב-41 ועד בחריין ב-40, הדפוס חוזר על עצמו: מדינות שמצטיינות בשניים או שלושה ממדים וקורסות באחרים.
פנמה מציגה את ציון הפרטיות הטוב ביותר במדד, 8/10, הודות למיסוי טריטוריאלי, אי-השתתפות ב-CARF ובנקים שעדיין מאמינים שפרטיות פיננסית היא מוצר. Towerbank במיוחד חיזר אחרי לקוחות קריפטו בגלוי, וזו הסיבה שציון המוסדות של פנמה (5/10) מנצח כל כניסה אחרת מאמריקה הלטינית. אך ציון הרגולציה שלה של 2/10 משקף חוק קריפטו שנמצא בלימבו משפטי מאז 2022. חופש דרך עמימות הוא עדיין חופש, אבל הוא מהסוג השביר.
פורטוגל ב-40 תאכזב אנשים שזוכרים את 2021, כשהייתה מקלט הקריפטו של אירופה. רפורמת המס של 2023 שמה לזה סוף: רווחים לטווח קצר ממוסים כעת ב-28%, ורק החזקות מעבר לשנה נותרות פטורות. ציון מס של 7/10 הוא עדיין טוב בסטנדרטים של האיחוד האירופי. הוא פשוט כבר לא מיוחד, וציון המוסדות של 4/10 חושף כמה מעט תשתית בנקאות קריפטו באמת נבנתה שם אי פעם.
איי בהאמה ב-40 היא סיפור הגאולה של המדד. חוק ה-DARE נותר אחד מחוקי הנכסים הדיגיטליים השלמים ביותר בכל מקום, מה שמעניק לה 6/10 ברגולציה, כפול ממה שאר היבשת הקריבית מצליחה להשיג. FTX קרסה בנסאו כי שם הייתה התשתית. התשתית עדיין שם.
בחריין, גם היא ב-40, היא המחליפה של המפרץ: אפס מס, משטר רישוי של הבנק המרכזי, הרישיון האזורי של בייננס וויזת זהב. היא מפגרת אחרי איחוד האמירויות בכל ממד אך עוקבת אחר אותה תוכנית פעולה.
המקרים המוזרים: יפן ולוקסמבורג
שתי מדינות עשירות ומנוהלות היטב נוחתות בחצי התחתון, והן מגיעות לשם באותה דרך: תשתית ברמה עולמית עטופה במדיניות מענישה.
יפן מקבלת 9/10 ברגולציה ו-8/10 במוסדות. היא גם ממסה רווחי קריפטו כהכנסה שונה בשיעורים של עד 55%, ממסה כל החלפה, אסרה לחלוטין על מטבעות פרטיות ואינה מציעה למחזיקי קריפטו שום מסלול הגירה שראוי לציון. ציון הפרטיות שלה של 1/10 הוא הגרוע ביותר במדד. יפן היא מקום נפלא לנהל בו בורסה מורשית ומקום אומלל להיות בו לקוח שלה.
לוקסמבורג באותה צורה: 9/10 רגולציה, 9/10 מוסדות, 2/10 מס, 2/10 אימוץ. הבנקאות היא לקרנות, לא עבורכם.
מדינות האזרחות הקריביות, אנטיגואה וסנט קיטס ב-35 כל אחת, הן תמונת הראי: 8/10 על מס, 6/10 על פרטיות, 8/10 על הגירה, וכמעט שום דבר מתחת. כספומט קריפטו אחד או שניים, אין בורסות מורשות, אין בנקאות קריפטו. הן מוכרות דרכונים מצוינים למחזיקי קריפטו. לחיות שם כאחד כזה זה עניין אחר.
כמה מקרים ייחודיים משלימים את הטבלה. טורקיה משלבת ציון הגירה של 8/10 (אזרחות באמצעות 400,000 דולר בנדל"ן, ללא דרישת תושבות) עם ציון מס של 2/10 ושיעור אימוץ המונע על ידי כך שהלירה מאבדת ערך מהר יותר מכפי שאנשים יכולים להוציא אותה. קניית דרכון טורקי עם רווחי קריפטו היא עסקה טובה. שמירה על הקריפטו שלכם תחת חוק המס הטורקי – לא.
גאורגיה הייתה חביבת הקהל הזה לפני חמש שנים, ומערכת המס הטריטוריאלית שלה עדיין מקבלת 8/10. מה שהשתנה הוא כל מה שסביב קוד המס: שיעור התקפות של 22.5 למיליון, כולל כמה חטיפות מתוקשרות של סוחרים בטביליסי, ומסלול שלטון חוק שמצביע לכיוון הלא נכון. ציון הבטיחות שלה של 5/10 הוא הגרוע ביותר במדד.
מונקו מתגאה באפס מס הכנסה ובשום מסגרת קריפטו בכלל, מה שעובד בסדר עד שאתם צריכים משהו מסובך יותר מאשר רק להחזיק. קפריסין היא הגרסה המוזלת של מלטה באיחוד האירופי: אותם חוקי MiCA, עלויות נמוכות יותר, תשתית חלשה יותר והיסטוריה של התקפות פיזיות שהיא הייתה מעדיפה לא לדון בהן.
ממד הבטיחות: מה שמדדים אחרים לא יגעו בו
נתנו לבטיחות פיזית 10 נקודות מלאות, בדיוק כמו למסים, ואף מדד קריפטו אחר לא עושה משהו דומה. הסיבה לכך היא מאגר נתונים שאנו מתחזקים: 307 התקפות פיזיות מתועדות על מחזיקי קריפטו ב-53 מדינות, החל מפריצות לבתים ועד חטיפות, מנורמל למיליון בעלי קריפטו בכל מדינה. אנו מפרסמים זאת במחקר שלנו על המדינות המסוכנות ביותר עבור מיליונרי קריפטו ומעדכנים אותו מדי שנה.
התוצאות עיצבו מחדש את המדד הזה. הונג קונג מאבדת נקודות בגלל שיעור התקפות של 66.3 למיליון. השיעור של גאורגיה, 22.5, הכולל מספר חטיפות של סוחרים, מושך את ציון הבטיחות שלה לתחתית הטבלה. בינתיים איחוד האמירויות (3.5) וסינגפור (4.5) מאשרות את המוניטין שלהן, וה-0.4 של יפן הוא השיעור המאושר הנמוך ביותר שאנו עוקבים אחריו.
הסתייגות אחת שאנחנו רוצים לרשום בפרוטוקול: במדינות קטנות, קומץ תקריות מייצר שיעור למיליון שנראה מפחיד. מלטה וקפריסין נושאות שתיהן שיעורים מסומנים במאגר הנתונים שלנו בדיוק מהסיבה הזו, ודירגנו את תת-המרכיבים שלהן תוך התחשבות במדגם הקטן במקום לקבל את המספר הגולמי כפשוטו.
עושר שחי בראש שלכם, מאובטח על ידי מפתחות שאתם נושאים איתכם, משנה את מודל האיום שלכם. דירוג שמתעלם מכך מדרג משהו אחר שאינו חופש.
דירוגים לפי מה שבאמת אכפת לכם ממנו
אף אחד לא שוקל את שבעת הממדים האלה באותה צורה, ולכן הדירוג הכללי הוא נקודת התחלה ולא תשובה סופית. עד שנשיק את הגרסה האינטראקטיבית של מדד זה, הנה לוחות המובילים לשלושת הממדים שקוראים שואלים אותנו עליהם הכי הרבה.
אם פרטיות היא העדיפות שלכם
דירוג
מדינה
ציון פרטיות
למה
1
פנמה
8/10
מיסוי טריטוריאלי, ללא CARF, בנקים שמתייחסים לפרטיות כאל מוצר
2
אל סלבדור
7/10
מחוץ ל-CARF, ניטור עסקאות קל, KYC ישים
3=
שווייץ
6/10
הגנת נתונים חזקה ותרבות בנקאית, אך CRS ו-CARF חלים
3=
מונקו
6/10
דיסקרטיות פיננסית מהאסכולה הישנה, ללא מעקב ספציפי לקריפטו
3=
גאורגיה
6/10
ניטור מינימלי, אימוץ CARF מאוחר וחלקי
שלוש מדינות נוספות בשוויון ב-6/10: לוקסמבורג ושתי כניסות האזרחות הקריביות. הדפוס ששווה לשים אליו לב: אף מדינה בדרג A לא עוברת את ה-7. איחוד האמירויות וסינגפור נמצאות שתיהן ב-4/10, ויפן סוגרת את המדד כולו ב-1/10. בשנת 2026 אתם יכולים לקבל תשתית ברמה עולמית או פרטיות פיננסית משמעותית. שום מקום לא מוכר את שניהם.
אם בנקאות ומשמורת הן העדיפות שלכם
דירוג
מדינה
ציון מוסדות
למה
1
שווייץ
10/10
SEBA, Sygnum ו-Amina: בנקים מורשים שנבנו לקריפטו
2=
איחוד האמירויות
9/10
בורסות מורשות VARA, משמורת ובנקים שמוכנים לכך יותר ויותר
2=
סינגפור
9/10
הגישה הבנקאית הטובה ביותר לקריפטו באסיה, אפשרויות משמורת עמוקות
2=
לוקסמבורג
9/10
משמורת וניהול ברמה של קרנות, אם אתם מגיעים כמוסד
5=
הונג קונג
8/10
בורסות מורשות SFC, בנק ZA שמצרף לקוחות קריפטו
5=
זהו הממד שבו העולם העשיר עדיין מנצח. תחומי השיפוט של "דרכון בזול" השולטים בלוחות המובילים של המס וההגירה מקבלים כאן 1 או 2. אם ההון שלכם זקוק לבנק במקום לארנק חומרה, הרשימה הקצרה היא באמת קצרה.
אם אתם זקוקים למסלול תושבות או אזרחות
דירוג
מדינה
ציון הגירה
המסלול
1
אל סלבדור
10/10
Freedom Passport: אזרחות תמורת 1 מיליון דולר ב-BTC או USDT, 6-8 שבועות
2=
איחוד האמירויות
8/10
ויזת זהב ל-10 שנים, עושר קריפטו מתקבל, עיבוד מהיר
2=
תאילנד
8/10
ויזות LTR ו-privilege, פטור ממס על העברות כספים, ידידותי למשפחה
2=
פנמה
8/10
ויזות למשקיעים מוסמכים ומדינות ידידותיות, מסלול אמיתי לתושבות
2=
אנטיגואה וברבודה / סנט קיטס ונוויס
8/10
אזרחות על ידי השקעה מ-230,000 עד 250,000 דולר, כולל משפחה
שימו לב מי חסר. שווייץ ויפן מקבלות שתיהן 2/10: שניים מהמקומות הנחשקים ביותר למגורים, שאף אחד מהם אינו מציע לעושר קריפטו דרך ריאלית להיכנס. ה-6/10 של סינגפור משקף אישורי עבודה מהירים שמחזרים אחרי מייסדים מבלי להבטיח להם שהם יכולים להישאר.
מי שכמעט נכנסו לרשימה
ארבע מדינות היו קרובות. גיברלטר קיבלה ציון סביב 45 בבדיקה שלנו, על סמך מסגרת DLT הפועלת מאז 2018, אך שללנו את הטריטוריות הבריטיות שמעבר לים כקבוצה בהינתן תלותן במדיניות בריטניה. חוק הבלוקצ'יין של ליכטנשטיין הוא כנראה חוק הקריפטו הטוב ביותר באירופה, אך ההגירה כמעט בלתי אפשרית, מה שמגביל אותה סביב 41. ארגנטינה תחת מיליי היא הימור על המסלול, עם ציון של 38 עד 40 ועלייה, מעוכבת כרגע על ידי חולשה מוסדית. הפטור החדש של צ'כיה על רווחים לאחר החזקה של שלוש שנים מציב אותה סביב 37 עד 39, והיא זו שאנו הכי מצפים שתפרוץ פנימה בשנה הבאה.
אחרות נבחנו מתחת לרף 35 הנקודות שלנו ולא נכנסו לרשימה המפורסמת. ארצות הברית, ונואטו ופרגוואי נחתו כולן ב-33, כל אחת שבורה בדרכה שלה: ארה"ב בגלל מסים ומעקב, ונואטו בגלל שאין לה כלכלת קריפטו בכלל מתחת לתוכנית הדרכונים שלה, ופרגוואי בגלל שיעור התקפות של 23.5 למיליון המונע על ידי פשיטות חמושות על פעולות כרייה. בהוטן, ב-34, היא הפספוס שאנחנו הכי עצובים לגביו. המדינה כורה ביטקוין עם כוח הידרואלקטרי הימלאי ומחזיקה רזרבה השווה לפלח משמעותי מהתמ"ג, אך לאזרחיה כמעט אין נקודות כניסה ולזרים אין דרך להיכנס. לווייתן ביטקוין ריבוני עם דלת סגורה.
מתודולוגיה
מדד חופש הקריפטו מדרג 21 מדינות בשבעה ממדים. כל ממד מכיל תת-מרכיבים המדורגים מ-0 עד 2 (כמה משתמשים בטווחים רחבים יותר, כפי שצוין להלן), המסתכמים ב-10 נקודות לממד ו-70 בסך הכל. הממדים משוקללים באופן שווה. שקלנו לשקלל את המסים בצורה כבדה יותר והחלטנו נגד זה: כל שיטת שקלול מטמיעה סדרי עדיפויות של אדם אחד, ומשקלים שווים הם הגרסה היחידה שכולם יכולים לבקר. אם סדרי העדיפויות שלכם שונים, טבלאות תת-המרכיבים להלן מאפשרות לכם לבנות מחדש את הדירוג בעצמכם.
האם החזקה, מסחר והשתכרות מקריפטו מפעילים מס, והאם הכללים ניתנים לידיעה מראש
2. בהירות רגולטורית
סטטוס משפטי (0-2), מסגרת רישוי (0-2), כללי DeFi (0-2), רגולציית סטייבלקוינס (0-2), עקביות (0-2)
האם קריפטו חוקי במפורש, האם עסקים יכולים לקבל רישיון, והאם הכללים שורדים בחירות
3. פרטיות ומעקב
פרטיות פיננסית (0-2), ניטור עסקאות (0-2), נטל KYC/AML (0-2), הגנת נתונים (0-2), דיווח CARF/CRS (0-2)
כמה מהחיים הפיננסיים שלכם המדינה רואה באופן אוטומטי, כולל השתתפות במשטר דיווח CARF ו-CRS
4. גישה מוסדית
גישה בנקאית (0-4), תשתית בורסות (0-2), שירותי משמורת (0-2), נטל ציות (0-2)
האם אתם יכולים לבצע פעולות בנקאיות, לסחור ולשמור על הנכסים באופן מקומי. בנקאות משוקללת כפול כי חסימת גישה לבנק היא התלונה הנפוצה ביותר שאנו שומעים
5. אימוץ
שיעור בעלות (0-2), קבלת סוחרים (0-2), צפיפות כספומטים (0-2), מערכת אקולוגית של מפתחים (0-2), עניין בחיפוש (0-2)
האם קריפטו הוא חלק מהחיים הכלכליים היומיומיים או פעילות נישה
תת-מרכיב ההתקפות הפיזיות ("wrench attacks") משתמש בספים קבועים: 2 נקודות מתחת ל-2.0 התקפות למיליון בעלי קריפטו, נקודה אחת מ-2.0 עד 15.0, ו-0 מעל 15.0 או במקום שבו דפוס מאורגן מסלים. השיעורים מגיעים ממאגר הנתונים שלנו של 307 תקריות מתועדות ב-53 מדינות, מנורמלים מול הערכות בעלות קריפטו לאומיות.
סולם ציונים
ציון
טווח נקודות
משמעות
A
56-70
סביבת קריפטו מצוינת
B
42-55
סביבת קריפטו טובה
C
28-41
סביבת קריפטו מתונה
D
14-27
סביבת קריפטו מוגבלת
F
0-13
סביבת קריפטו מגבילה
בחירת מדינות
מדינות נבחנו על פי הרלוונטיות שלהן לרילוקיישן, לא לפי גודל השוק. מדינה נכנסה לבחינה אם היא מציעה לפחות אחד מאלה: יתרון מס משמעותי לקריפטו, מסגרת רגולטורית ייעודית, או תוכנית הגירה נגישה לעושר קריפטו. זה שולל את אוכלוסיות הקריפטו הגדולות ביותר (הודו, ניגריה, ברזיל) כי החזקת קריפטו שם היא נפוצה אך מעבר לשם עבור חופש קריפטו אינו הגיוני. זה גם שולל טריטוריות בריטיות שמעבר לים, שהאוטונומיה המדינית שלהן תלויה בלונדון. מתוך קבוצת המדינות שנבחנו, אנו מפרסמים כל מדינה שקיבלה 35 נקודות ומעלה, מה שיצר את רשימת 21 המדינות של השנה. ציוני הבחינה למדינות שמתחת לרף, כולל ארצות הברית ב-33, מופיעים בסעיף לעיל.
מקורות נתונים
ציוני המס מסתמכים על הנחיות רשות המסים הלאומית וחקיקה שפורסמה. ציוני הרגולציה משתמשים בחקיקה ראשונית ובספרי הכללים של רגולטורים הכוללים את VARA, MAS, FINMA, ה-SFC וה-SEC. ציוני הפרטיות משלבים את רשימות ההשתתפות ב-CARF/CRS של ה-OECD ודוחות הערכה הדדית של FATF. תת-מרכיבי שלטון החוק מתייחסים למדדי הממשל של הבנק העולמי. נתוני האימוץ משתמשים בסקרי בעלות, רישומי כספומטים ונתוני חיפוש. ציוני הבטיחות משלבים מדדי אבטחה סטנדרטיים עם מאגר נתוני ההתקפות הפיזיות הקנייני של CitizenX.
התנגדויות שאנו מצפים להן, ותשובותינו
אל סלבדור במקום ה-2 תפריע לאנשים מסיבות שאין להן שום קשר למדיניות קריפטו, ואנחנו מבינים למה. מדד זה אינו מודד דמוקרטיה, חופש עיתונות או איכות חיים. הוא מודד חופש קריפטו, ובשבעת הממדים האלה אל סלבדור מקבלת את הציון שהיא מקבלת. הראינו כל תת-ציון כדי שתוכלו לבדוק את החישוב, והשארנו את שיפוטי הערך לכם.
שקלול שווה יגרור אש מהכיוון השני. האם נקודה של הגירה באמת שווה נקודה של מדיניות מס? עבור מי שלעולם לא מתכנן לעבור, ברור שלא. אבל כל שיטת שקלול מטמיעה סדרי עדיפויות של אדם אחד כשל כולם, וברגע שבו נשקלל מסים בפי 1.5 אנחנו אומרים לקורא שפרטיות היא בראש מעייניו שהחששות שלו חשובים פחות. לוחות המובילים של הממדים לעיל הם התשובה שלנו לעת עתה. הגרסה האינטראקטיבית של מדד זה תאפשר לכם לקבוע משקלים משלכם ולראות את הדירוג נבנה מחדש.
חלק יציינו שהמדינות המדורגות בראש אצלנו מקבלות ציון נמוך בפרטיות, ושמדד "חופש" שבראשו עומדות שתי משתתפות CARF זקוק להסבר. הוגן. דעתנו היא שחופש בשנת 2026 הוא פורטפוליו, לא מספר בודד, והמדד משקף את העובדה הלא נוחה שאף מדינה אינה מציעה כיום את החבילה המלאה. אם הייתה כזו, היא הייתה מקבלת ציון באזור ה-60 ומעלה. אף אחת לא עוברת את ה-58.
לבסוף, המדד אינו מודד את המצב האישי שלכם. אזרח ארה"ב ממוסה על הכנסה עולמית בכל מקום שבו הוא חי, מה ששום רילוקיישן לא פותר ללא ויתור על אזרחות. מחזיקי דרכונים שונים ימצאו כמה דלתות הגירה פתוחות ואחרות סגורות. התייחסו לציונים כמפה, לא כמרשם.
הציונים משקפים את החוק והתנאים נכון ליולי 2026. אנו נעדכן את המדד ככל שהתוכניות ישתנו, והן משתנות מהר.
CitizenX עוזרת למחזיקי קריפטו להשיג אזרחות ותושבות שנייה, כולל "דרכון החופש" של אל סלבדור, תוכנית האזרחות היחידה בעולם שניתן לשלם עליה בביטקוין. אם המדד הזה גרם לכם לחשוב ברצינות איפה אתם צריכים להיות, דברו איתנו.
יפן
8/10
מגזר בורסות מורשות בוגר, קפדני אך אמין
2=
טורקיה
8/10
אזרחות באמצעות 400,000 דולר בנדל"ן, ללא דרישת תושבות
6. הגירת קריפטו
ויזה ספציפית לקריפטו (0-4), מהירות עיבוד (0-2), מסלול לתושבות (0-2), הכללת משפחה (0-2)
האם עושר קריפטו פותח דלת למעמד משפטי. תוכניות ייעודיות משוקללות כפול מול ויזות משקיעים כלליות
7. ביטחון פיזי
יציבות פוליטית (0-2), שלטון החוק (0-2), ביטחון אישי (0-2), התקפות פיזיות (0-2), סיכון גיאופוליטי (0-2)
האם אתם והמפתחות שלכם בטוחים פיזית, כולל נתוני ההתקפות הממוקדות בקריפטו הקנייניים שלנו
