Un impuesto que se aplica a las personas que abandonan permanentemente el sistema fiscal de un país al renunciar a la ciudadanía o a la residencia de larga duración. Para los EE. UU., se calcula como una venta presunta de todos sus activos mundiales a su valor de mercado justo el día anterior a la expatriación. Es elevado, a menudo inevitable y, con frecuencia, la factura fiscal individual más grande que enfrentan las personas de alto patrimonio.
El Congreso de los EE. UU. promulgó esto en 2008 para evitar que los estadounidenses ricos simplemente renunciaran a la ciudadanía y eludieran su responsabilidad fiscal en EE. UU. Se aplica a los "expatriados cubiertos", una categoría específicamente definida en la que recaen la mayoría de las personas de alto patrimonio.
Usted es un expatriado cubierto si cumple con cualquiera de estas tres pruebas. Primero: su responsabilidad promedio anual de impuesto sobre la renta neta durante los cinco años fiscales anteriores a la expatriación superó un monto umbral (aproximadamente $201,000 para 2024, ajustado anualmente). Segundo: su patrimonio neto en la fecha de expatriación superó los $2 millones. Tercero: no puede certificar que ha cumplido con los requisitos de presentación de impuestos de EE. UU. durante los cinco años anteriores.
La segunda prueba es la restricción vinculante para la mayoría de los clientes de CBI (Ciudadanía por Inversión). Cualquier persona con un patrimonio de $2 millones o más es un expatriado cubierto. Y dado que la mayoría de los programas CBI requieren mínimos de inversión significativos, la mayoría de los clientes CBI superan fácilmente los $2 millones de patrimonio neto. Esto no es una vía de escape disponible para personas ricas; es una factura fiscal casi segura.
Si usted es un expatriado cubierto, el día inmediatamente anterior a que renuncie o entregue su tarjeta de residencia (green card), cada activo que posea en todo el mundo se considera vendido a su valor de mercado justo. Esta es una venta constructiva. Usted no vendió nada realmente, pero el IRS trata la transacción como completada. Usted debe el impuesto sobre ganancias de capital por la apreciación no realizada de cada activo.
El cálculo es brutal porque no distingue entre activos líquidos e ilíquidos. Usted posee bienes raíces de inversión por valor de $5 millones que compró por $2 millones. Esos $3 millones en ganancias no realizadas están sujetos al impuesto sobre ganancias de capital. Usted posee una empresa privada por valor de $10 millones con $6 millones en ganancias no realizadas. Mismo tratamiento. Usted posee una posición concentrada de acciones en una empresa por valor de $4 millones con $3.2 millones en ganancias no realizadas. Mismo tratamiento.
Existe un monto de exclusión: aproximadamente $886,000 para 2024. Las ganancias por encima de ese monto pagan impuestos. Por lo tanto, si sus ganancias totales no realizadas en todos los activos superan los $886,000, el exceso es gravable. Para una persona de alto patrimonio con carteras diversificadas, esta exclusión es significativa pero no transformadora. Alguien con $5 millones en ganancias no realizadas paga impuestos sobre $4.1 millones.
La tasa impositiva es la tasa de ganancias de capital a largo plazo, actualmente el 20% federal más el recargo del 3.8% sobre el ingreso neto de inversión, más cualquier impuesto sobre la renta estatal. Para un residente de California con ingresos altos, esto puede sumar un 40% o más. Sobre $4 millones en exceso de ganancias, eso representa $1.6 millones en impuestos de salida antes de cualquier otra consideración.
Las cuentas de jubilación y la compensación diferida reciben un tratamiento punitivo. Si ha acumulado $3 millones en una cuenta IRA tradicional o 401(k), ese saldo está sujeto al tratamiento de impuesto de salida al momento de la expatriación. No se escapa por dejarlo en la cuenta.
Peor aún, cuando finalmente realice retiros de esa cuenta, ya sea cinco o veinte años después, los EE. UU. aplican una tasa de retención del 30% a la distribución, independientemente de lo que las disposiciones de los tratados fiscales pudieran permitir de otro modo. Este no es un impuesto de una sola vez; es una retención permanente aplicada a cada distribución futura.
Para alguien con ahorros sustanciales para la jubilación, esto crea un dilema. Puede asumir el golpe del impuesto de salida al expatriarse (reconociendo el saldo total como ingreso), o puede diferirlo y aceptar la retención del 30% en cada distribución futura. Ninguna opción es sencilla. Muchas personas optan por acelerar el reconocimiento de ingresos durante el año de expatriación para obtener algún beneficio de planificación fiscal, pero el problema fundamental permanece: las cuentas de jubilación no lo protegen del impuesto de salida.
Si usted es un ciudadano estadounidense que adquiere un segundo pasaporte con el objetivo final de renunciar a la ciudadanía estadounidense, el impuesto de salida no es algo hipotético. Es un costo monetario concreto que debe presupuestar.
Escenario: un ciudadano estadounidense con $5 millones de patrimonio neto, considerando renunciar para adquirir la ciudadanía de Dominica. Supongamos $2 millones en ganancias no realizadas (razonable para alguien con inversiones y bienes raíces). Después de la exclusión, eso representa $1.1 millones en ganancias gravables. Con un 20% de impuesto a las ganancias de capital, son $220,000 en impuestos federales, más impuestos estatales si corresponden, más el recargo del 3.8%. Para un residente de California, el impuesto de salida total podría superar los $400,000.
Este no es un ejercicio teórico. Los EE. UU. realmente recaudan este impuesto. El IRS exige que los expatriados cubiertos presenten el Formulario 8854 con su documentación de renuncia. Muchos países ahora requieren la certificación del impuesto de salida antes de aprobar la renuncia. El efecto práctico es que no se puede renunciar sin lidiar con esto.
EE. UU. no es el único. Canadá trata a los emigrantes como si hubieran vendido todos sus activos, aunque la exclusión es mayor y la mecánica es ligeramente diferente. Los residentes australianos pagan el impuesto sobre las ganancias de capital al cesar la residencia. Alemania tiene un impuesto de salida sobre acciones que superan el 1% de una corporación. Francia aplica un impuesto de salida sobre las ganancias no realizadas que superen los 800,000 €. Países Bajos, Noruega, Sudáfrica y varios otros tienen versiones de este concepto.
La idea se está extendiendo. Los países se han dado cuenta de que no recaudar impuestos de salida deja dinero sobre la mesa cuando los residentes ricos se marchan. Es de esperar que más países implementen versiones de esto a medida que la CBI se vuelva más común.
La mayoría de las naciones del Caribe con programas CBI no tienen impuestos de salida. Granada, San Cristóbal, Dominica, Antigua; los programas de Ciudadanía por Inversión en estas islas no imponen impuestos de salida cuando usted se marcha. Este es, de hecho, un punto a su favor en relación con las jurisdicciones de impuestos más altos.
El Reino Unido no tiene un impuesto de salida formal per se, pero las reglas sobre la "no residencia temporal" pueden arrastrarle de nuevo al sistema fiscal del Reino Unido si se marcha y regresa dentro de ciertos plazos. Los EAU no tienen impuesto de salida. Singapur no tiene impuesto de salida. Estos son factores a tener en cuenta al elegir dónde establecer la residencia si planea eventualmente abandonar un país de altos impuestos.
Renunciar a la ciudadanía estadounidense o entregar su tarjeta de residencia no borra su conexión con las leyes fiscales de EE. UU. Durante los diez años posteriores a la expatriación, usted permanece sujeto al impuesto sobre sucesiones y donaciones de EE. UU. sobre los activos situados en EE. UU. (U.S.-situs). Esto incluye bienes raíces en EE. UU., intereses comerciales en EE. UU. y valores en empresas de EE. UU.
Además, si regala o lega activos a personas estadounidenses después de la expatriación, existe un impuesto especial para el destinatario. Estos "regalos y legados cubiertos" son gravables para el destinatario que sea persona estadounidense si superan ciertos umbrales. Este es un impuesto para el destinatario, no para usted, pero es una complicación que sigue a su expatriación.
La consecuencia práctica: alguien que renuncia a la ciudadanía estadounidense para adquirir la ciudadanía irlandesa no puede escapar por completo de la exposición fiscal de EE. UU. durante una década completa. Las propiedades en los EE. UU. siguen sujetas a los impuestos sobre sucesiones de EE. UU. Las donaciones a hijos estadounidenses se vuelven complicadas.
El momento oportuno es clave. Los impuestos de salida se basan en el valor de los activos en la fecha de expatriación. Si puede controlar esa fecha, puede influir en el impuesto. Renunciar durante una caída del mercado, cuando los valores de los activos están deprimidos, resulta en impuestos de salida más bajos que renunciar durante un mercado alcista. Esto no es teórico; es una variable de planificación real.
Donar activos revalorizados antes de la expatriación puede funcionar. Si dona bienes raíces revalorizados a un cónyuge o a los hijos antes de renunciar, esos activos ya no son suyos en la fecha de expatriación y no están sujetos al impuesto de salida. Pero esto requiere planificación y ejecución con mucha antelación. Y las donaciones pueden generar sus propias consecuencias fiscales.
Acelerar el reconocimiento de ingresos ordinarios en los años anteriores a la renuncia puede ser estratégico. Si tiene la opción de reconocer ingresos comerciales o recibir bonificaciones en el año anterior a la renuncia, podría hacerlo a tasas efectivas más bajas que la alternativa. Esto suena contradictorio, pero a veces las matemáticas funcionan a su favor si el impuesto de salida sobre otros activos es inevitable.
Utilizar el monto de exclusión estratégicamente mediante la estructuración de ganancias puede ser importante para algunas personas. Si tiene flexibilidad en qué activos liquidar antes de la expatriación, liquidar primero aquellos con ganancias menores preserva el monto de exclusión para ganancias mayores posteriores.
Para la mayoría de las personas, sin embargo, el impuesto de salida es una realidad inevitable. No hay forma de evitarlo. La conversación gira en torno a la magnitud y el calendario, no a la eliminación.
Si usted es un ciudadano estadounidense que considera la renuncia como parte de su planificación de CBI, el impuesto de salida no es un costo de fricción que pueda ignorar. Para alguien con $5 millones en activos y $2 millones en ganancias no realizadas, el impuesto de salida podría superar fácilmente los $400,000 a $600,000 en impuestos federales y estatales totales. Esto debe presupuestarse, planificarse y entenderse antes de comprometerse a la renuncia.
Algunos clientes de CBI incluyen esto en el análisis de costo-beneficio y deciden que vale la pena. El alivio de los informes FATCA, la eliminación de la declaración de impuestos mundial, la capacidad de mover activos internacionalmente sin impedimentos fiscales de EE. UU.; para algunas personas, esto justifica el pago del impuesto de salida. Para otros, es la barrera que hace que la renuncia sea impráctica.
De cualquier manera, el impuesto de salida no es negociable. Es ley, se recauda y es sustancial.