Налог на богатство — это ежегодный налог, взимаемый с общей чистой стоимости активов физического лица (активы минус обязательства), рассчитываемый как процент от этой стоимости. В отличие от подоходного налога, которым облагается заработок, налог на богатство облагает то, чем вы владеете. Вы можете быть обязаны уплатить налог на богатство даже в те годы, когда у вас нулевой доход. Пенсионер, живущий исключительно на проценты и дивиденды от своих инвестиций, может не платить подоходный налог (если его страна освобождает инвестиционный доход), но при этом оставаться плательщиком налога на богатство с активов, генерирующих этот доход. Это различие между налогообложением «запаса» и «потока» делает налог на богатство принципиально отличным от всех других видов налогов.
Налог на богатство применяется к чистой стоимости активов, что означает общую сумму активов за вычетом общих обязательств. Если у вас есть недвижимость и ценные бумаги на сумму €10 млн, но при этом долг составляет €2 млн, ваше налогооблагаемое чистое состояние равно €8 млн. При ставке налога на богатство в 1% вы должны платить €80,000 в год. Налог взимается ежегодно до тех пор, пока вы сохраняете это состояние и остаетесь под юрисдикцией, где действует данный налог.
Норвегия обладает одним из самых агрессивных налогов на богатство среди развитых стран. Ставка составляет 0,95% и применяется к чистому состоянию свыше 1,7 млн норвежских крон (примерно $160,000 USD). Для миллионера с чистым состоянием в €10 млн ежегодные обязательства по налогу на богатство составляют примерно €95,000. За десятилетие это почти €1 млн только в виде налогов на богатство. Налог в Норвегии взимается с резидентов и граждан и применяется к чистому состоянию по всему миру. Состоятельные норвежцы открыто покидают страну, чтобы избежать этого — в 2022 году наблюдалась рекордная эмиграция среди состоятельных лиц после повышения ставки и снижения порога освобождения от налога.
Испания имеет налог на богатство (Impuesto sobre el Patrimonio) со ставками от 0,2% до 3,5% в зависимости от размера состояния. Налогом облагается состояние свыше €600,000. Однако испанский налог на богатство сложен, так как он управляется частично на национальном уровне, а частично автономными сообществами (регионами). Мадрид исторически освобождал резидентов от этого налога, создавая региональную налоговую гавань внутри Испании. Состоятельный человек, подпадающий под испанский налог, мог переехать в Мадрид и обнулить налог. В ответ на это в 2023 году центральное правительство ввело «налог солидарности» (impuesto sobre el patrimonio de las personas físicas de elevada riqueza), применяющий ставку 3,5% к чистому состоянию свыше €3 млн, что отменяет освобождение, действующее в Мадриде. Этот шаг был явно направлен на то, чтобы не дать богатым людям использовать Мадрид как лазейку для уклонения от налогов.
Швейцария имеет систему налога на богатство, но она усложнена кантональными (региональными) различиями. Большинство кантонов взимают налог на богатство, обычно в диапазоне 0,1%–1% от чистого состояния свыше определенного порога (варьируется в зависимости от кантона). Комбинированная федеральная, кантональная и муниципальная ставка варьируется, но в целом она ниже, чем в большинстве других стран с налогом на богатство. Швейцарский налог на богатство относительно скромен по сравнению с Норвегией или Испанией, но он все равно применяется.
Колумбия имеет налог на богатство (impuesto al patrimonio) в размере 0,5%–1,5% на чистое состояние свыше определенного порога, ориентированный в первую очередь на сверхбогатых людей. Он был введен после 2020 года как мера по пополнению бюджета.
Аргентина внедрила различные формы налогов на богатство со значительным повышением ставок в последние годы, так как правительство ищет источники доходов. Эффективная ставка и порядок применения варьируются в зависимости от последних изменений в политике.
Франция отменила свой широкий налог на богатство (Impôt de Solidarité sur la Fortune, или ISF) в 2018 году в попытке удержать состоятельных лиц. Однако в 2019 году он был заменен налогом на богатство в сфере недвижимости (Impôt sur la Fortune Immobilière, или IFI), который применяется только к объектам недвижимости стоимостью свыше €1,3 млн. Технически это налог на богатство для конкретного класса активов, а не на общее чистое состояние. Это было сделано для снижения нагрузки на финансовые активы при сохранении налогообложения недвижимости.
Большинство развитых стран отменили налоги на богатство за последние 20–30 лет. Швеция отменила налог на богатство в 2007 году после того, как исследования показали, что темпы эмиграции богатых людей превышают доходы, приносимые налогом. Нидерланды ликвидировали прямой налог на богатство, но сохраняют систему «box 3», которая функционирует аналогично — она облагает предполагаемую доходность финансовых активов по фиксированной ставке, что экономически эквивалентно умеренному налогу на богатство. Австрия, Дания, Германия, Финляндия и Исландия отменили налоги на богатство в 1990-х и 2000-х годах. В Люксембурге нет налога на богатство. В Великобритании нет налога на богатство (вместо него существует налог на наследство).
Тенденция очевидна: развитые демократии пришли к выводу, что налоги на богатство либо приносят минимальный доход, либо стимулируют отток капитала, либо и то, и другое. Административные расходы на оценку чистого состояния, сложности с соблюдением налогового законодательства и легкость, с которой капитал может перемещаться через границы, делают налоги на богатство неэффективным инструментом по сравнению с подоходным налогом или налогом на потребление.
Тем не менее, существует значительное политическое давление с целью восстановления налогов на богатство, особенно со стороны прогрессивных политических движений в таких странах, как Великобритания, США и Германия. По состоянию на 2024–2025 годы несколько стран рассматривают возможность возврата к налогам на богатство, хотя реализация остается на стадии предложений.
Налоги на богатство являются одной из самых конкретных и быстро поддающихся расчету причин, по которым состоятельные люди стремятся получить второе гражданство и сменить налоговое резидентство. Цифры говорят сами за себя.
Предприниматель с чистыми активами в €50 млн, подпадающий под норвежский налог на богатство, должен выплачивать примерно €475,000 в год только в виде этого налога, не считая подоходного. За десять лет, при условии неизменности состояния и налоговых ставок, это составит €4,75 млн. За 20 лет — €9,5 млн. За период активной карьеры сумма может превысить €30 млн. Инвестиция в CBI (обычно €300 тыс. – €500 тыс. для премиальных программ) окупается менее чем за год за счет экономии на налоге на богатство. Это немедленное финансовое решение с высокой доходностью (ROI).
Испанец с €20 млн чистых активов сталкивается с ежегодным налогом на богатство в размере около €200,000 (при ставке 1%), плюс испанский подоходный налог и налог на наследство. Перенос налогового резидентства в Португалию (где нет налога на богатство при определенных режимах резидентства), ОАЭ (нет налога на богатство и подоходного налога) или Андорру (нет налога на богатство, низкий подоходный налог) экономит сотни тысяч евро в год.
Для человека с чистым состоянием в €100 млн ежегодная экономия от отмены 1%-го налога на богатство составляет €1 млн в год. Такое лицо готово заплатить €1 млн один раз, чтобы найти юрисдикцию без налога на богатство, и это одно из лучших финансовых решений, которые оно может принять.
Вот почему программы CBI, ориентированные на европейских резидентов — особенно программы в Португалии, на Мальте и в некоторых карибских странах — продвигают арбитраж налога на богатство как основное преимущество. Финансовые консультанты и юристы, предлагающие эти программы, используют расчетные таблицы, показывающие десятилетнюю экономию на налогах, которая многократно превышает инвестиции в CBI.
Норвегия является наиболее ярким примером того, как налоги на богатство стимулируют эмиграцию и могут иметь неприятные последствия для правительства. Начиная примерно с 2021 года, правительство Норвегии повысило ставки налога на богатство и снизило порог освобождения, ожидая роста доходов. Вместо этого состоятельные норвежцы начали уезжать.
Только в 2022 году рекордное количество норвежских миллионеров и миллиардеров переехало в другие юрисдикции. Они перенесли свое налоговое резидентство в Швейцарию, где налоги на богатство ниже. Они переехали в ОАЭ, где такого налога нет вовсе. Некоторые перебрались в Андорру или Монако. Совокупный капитал, покинувший Норвегию, превысил €15–20 млрд. Некоторые аналитики предполагают, что общий объем потерянного богатства превысил дополнительные доходы, полученные от повышения налога — это означает, что правительство Норвегии потеряло деньги из-за изменения политики вследствие снижения налоговых поступлений и затрат на отток капитала.
Эмиграция создала политическую проблему. Уезжающие миллионеры были на виду, это были известные люди (освещение в СМИ отъезда миллиардеров неизбежно), и это противоречило заявленной цели правительства по налогообложению богатства. Норвежское правительство отреагировало некоторыми налоговыми послаблениями и реформами, но ущерб уже был нанесен. Первоначальное изменение политики стало классическим примером провала налоговой стратегии.
Для планирования CBI и гражданства Норвегия — простейший пример. Если вы норвежец со значительным состоянием и хотите снизить свою налоговую нагрузку на протяжении всей жизни, получение паспорта через инвестиции и смена налогового резидентства — очевидный выбор. Это математически выгодно. Это законно. И это уже сделали тысячи норвежцев.
Ситуация с налогом на богатство в Испании более нюансирована, поскольку Испания является членом ЕС, что накладывает определенные правила резидентства и последствия свободы передвижения, которые не применяются к странам вне ЕС.
Исторически автономное сообщество Мадрид полностью освобождало резидентов от налога на богатство. Это создавало внутренний арбитраж: состоятельные испанцы из Валенсии или Барселоны переносили свое налоговое резидентство в Мадрид и фактически избавлялись от обязательств по этому налогу. Центральное правительство терпело это отчасти потому, что Мадрид генерирует значительные налоговые поступления от подоходного налога, сделок с недвижимостью и деловой активности, а отчасти потому, что обеспечение равных условий во всех регионах политически сложно.
В 2023 году центральное правительство ввело «налог солидарности» (Impuesto sobre el Patrimonio de las Personas Físicas de Elevada Riqueza), применяющий 3,5% налога на активы свыше €3 млн, что фактически аннулировало мадридское освобождение и региональную автономию. Это было прямо направлено на то, чтобы закрыть для богатых людей мадридскую «налоговую лазейку». Политика преследовала как фискальные цели, так и цели перераспределения богатства, отвечая на обеспокоенность общественности концентрацией капитала.
Результатом стал всплеск интереса к испанским программам CBI и «золотым визам». Для испанских резидентов, подпадающих под этот налог, перенос налогового резидентства за пределы Испании (при сохранении золотой визы или гражданства) становится финансово обоснованным. Привлекательными вариантами становятся режим NHR в Португалии, Андорра или ОАЭ. Испания, по сути, сама создала спрос на программы получения гражданства и смены резидентства, повысив налоги на богатство.
Налоги на богатство применяются только к налоговым резидентам юрисдикции, которая их устанавливает. Вы обычно считаетесь налоговым резидентом, если проводите в стране более 183 дней в году или если у вас есть экономические или семейные связи, которые делают страну вашим «центром жизненных интересов» согласно правилам ОЭСР.
Само по себе получение паспорта по программе CBI не влечет за собой обязательств по уплате налога на богатство в стране, выдавшей паспорт. Вы не становитесь автоматически налоговым резидентом Мальты только потому, что у вас есть мальтийский паспорт. Вы становитесь налоговым резидентом Мальты, если проводите там достаточно времени или устанавливаете достаточно прочные связи.
Правильная последовательность планирования такова: сначала получите паспорт CBI. Это дает вам законные права на проживание и возможность переезда. Во-вторых, смените налоговое резидентство на новую юрисдикцию (или на юрисдикцию без налога на богатство, если это ваша цель). В-третьих, приведите свои дела в соответствие с налоговым законодательством новой юрисдикции.
Нарушение этого порядка создает налоговые обязательства в переходный год. Если вы являетесь налоговым резидентом Норвегии (обязаны платить налог на богатство) и получили паспорт CBI, но еще не перенесли свое налоговое резидентство на Мальту или в другую страну, вы по-прежнему облагаетесь норвежским налогом на богатство на все ваши активы по всему миру. Переходный период — между получением гражданства и установлением налогового резидентства в другом месте — это время, когда налоговое соответствие наиболее важно.
Именно поэтому серьезные состоятельные люди работают одновременно с иммиграционными юристами и налоговыми консультантами. Они не просто получают паспорт CBI; они приобретают его как часть комплексного плана по смене налогового резидентства. Паспорт — это лишь одна деталь в большой стратегии.
Налог на богатство, налог на прирост капитала и налог на наследство — это разные налоги, затрагивающие различные аспекты благосостояния, и они взаимодействуют важным образом. Понимание различий критически важно для CBI и налогового планирования.
Налог на богатство применяется ежегодно к чистой стоимости активов. Это налог на накопленное состояние («запас»).
Налог на прирост капитала применяется, когда вы продаете подорожавший актив. Если вы купили акции за €100 и продали их за €150, прибыль в €50 облагается налогом на прирост капитала. Ставка зависит от юрисдикции и иногда от срока владения (долгосрочная прибыль часто облагается по более низким ставкам). Налог на прирост капитала — это налог на «поток» прибыли. Вы платите его только тогда, когда фиксируете прибыль при продаже.
Налог на наследство применяется при передаче имущества в случае смерти. Если вы умираете, владея активами на €10 млн, получатель(и) обязаны уплатить налог на наследство с этой передачи. Ставки варьируются в зависимости от юрисдикции и степени родства (супруги часто освобождаются от налога; дети облагаются по ставкам, зависящим от страны).
Комплексная стратегия налогового планирования учитывает все три вида. Некоторые юрисдикции агрессивно облагают богатство, но слабо — прирост капитала. Другие вообще не имеют налога на богатство, но устанавливают высокие налоги на прирост капитала. В некоторых действуют жесткие налоги на наследство; другие освобождают от них передачу имущества супругам или имеют высокие пороги льгот.
Португалия исторически предлагала благоприятный режим подоходного налога в рамках своей системы Non-Habitual Resident (NHR) (недавно отменен), имела умеренные налоги на богатство и прирост капитала, но взимала налог на наследство с недвижимого имущества, находящегося в Португалии. Таким образом, португальский резидент мог пользоваться льготами на доходы, но все равно подпадал под налог на наследство в отношении португальской недвижимости.
Мальта не имеет налога на богатство, имеет умеренный налог на прирост капитала (примерно 6%–35% в зависимости от типа актива) и налог на наследство, который не взимается при передаче между супругами и имеет ряд льгот. Для человека, переезжающего из Норвегии или Испании, Мальта устраняет налог на богатство, что является самой насущной проблемой.
ОАЭ не имеют налога на богатство, налога на прирост капитала и подоходного налога, что делает их наиболее благоприятными для накопления и роста капитала. Однако в ОАЭ нет законов о наследовании для немусульман (мусульмане подчиняются законам шариата), что создает сложности в планировании преемственности активов.
Андорра не имеет налога на богатство, имеет низкий налог на прирост капитала и благоприятные условия налогообложения наследства, что делает ее привлекательной для европейских владельцев капитала.
Идеальная юрисдикция зависит от вашей конкретной ситуации. Если вы накапливаете богатство, вам нужен низкий налог на прирост капитала и отсутствие налога на богатство. Если вы уже богаты и управляете капиталом, вам важно отсутствие налога на богатство и благоприятный режим наследования. Если вы планируете передачу активов наследникам, на первое место выходит налог на наследство.