ضريبة الثروة هي ضريبة سنوية تُفرض على إجمالي صافي ثروة الفرد (الأصول ناقص الخصوم)، وتُحتسب كنسبة مئوية من هذا الصافي. وبخلاف ضريبة الدخل، التي تفرض ضريبة على ما تكسبه، فإن ضريبة الثروة تفرض ضريبة على ما تمتلكه. يمكنك أن تكون مديناً بضريبة الثروة حتى في السنوات التي يكون فيها دخلك صفراً. فالمتقاعد الذي يعيش بالكامل على الفوائد وأرباح الأسهم من استثماراته قد لا يترتب عليه ضريبة دخل (إذا كانت دولته تعفي دخل الاستثمار)، ولكنه سيظل مديناً بضريبة الثروة على صافي الثروة التي تولد ذلك الدخل. هذا التمييز بين فرض الضرائب على "المخزون" مقابل "التدفق" يجعل ضريبة الثروة مختلفة جذرياً عن جميع أنواع الضرائب الأخرى.
تُطبق ضريبة الثروة على صافي القيمة، مما يعني إجمالي الأصول مطروحاً منها إجمالي الخصوم. إذا كان لديك 10 ملايين يورو في العقارات والأوراق المالية ولكن عليك ديون بقيمة 2 مليون يورو، فإن صافي ثروتك الخاضعة للضريبة هي 8 ملايين يورو. إذا كان معدل ضريبة الثروة 1%، فأنت مدين بمبلغ 80,000 يورو سنوياً. تتكرر الضريبة كل عام طالما أنك تحتفظ بهذا الصافي من الثروة وتظل خاضعاً لولاية ضريبية تفرض ضريبة الثروة.
تمتلك النرويج واحدة من أكثر ضرائب الثروة صرامة بين الدول المتقدمة. يبلغ المعدل 0.95% ويُطبق على صافي الثروة التي تزيد عن 1.7 مليون كرونة نرويجية (حوالي 160,000 دولار أمريكي). بالنسبة لمليونير يبلغ صافي ثروته 10 ملايين يورو، فإن التزام ضريبة الثروة السنوية يبلغ حوالي 95,000 يورو. على مدار عقد من الزمان، يصل ذلك إلى ما يقرب من مليون يورو في ضرائب الثروة وحدها. تُفرض ضريبة الثروة في النرويج على المقيمين والمواطنين، وتُطبق على صافي الثروة العالمية. يفر الأثرياء النرويجيون صراحةً من البلاد لتجنب ذلك؛ حيث شهد عام 2022 هجرة قياسية بين النرويجيين ذوي الملاءة المالية العالية في أعقاب زيادة المعدل وخفض حد الإعفاء.
تفرض إسبانيا ضريبة ثروة (Impuesto sobre el Patrimonio) بمعدلات تتراوح من 0.2% إلى 3.5% اعتماداً على مقدار صافي الثروة. تُفرض الضريبة على الثروة التي تزيد عن 600,000 يورو. ومع ذلك، فإن ضريبة الثروة في إسبانيا معقدة لأنها تُدار جزئياً على المستوى الوطني وجزئياً من قبل المجتمعات ذات الحكم الذاتي (الأقاليم). تاريخياً، كانت مدريد تعفي المقيمين من ضريبة الثروة، مما خلق ملاذاً ضريبياً إقليمياً داخل إسبانيا. كان بإمكان أي شخص ثري خاضع لضريبة الثروة الإسبانية الانتقال إلى مدريد وإلغاء الضريبة. ورداً على ذلك، فرضت الحكومة المركزية "ضريبة التضامن" (impuesto sobre el patrimonio de las personas físicas de elevada riqueza) في عام 2023، بنسبة 3.5% على صافي الثروة التي تزيد عن 3 ملايين يورو، لتتجاوز إعفاء مدريد. صُممت هذه الخطوة صراحةً لمنع الأثرياء من استخدام مدريد كصمام لتهريب الضرائب.
تمتلك سويسرا نظام ضريبة ثروة، لكنه معقد بسبب الاختلاف بين الكانتونات (الأقاليم). تفرض معظم الكانتونات ضريبة ثروة، تتراوح عادة بين 0.1% و1% على صافي الثروة فوق حد معين (يختلف حسب الكانتون). يختلف المعدل المشترك الاتحادي والكانتوني والبلدي ولكنه عموماً أقل من معظم دول ضريبة الثروة الأخرى. ضريبة الثروة في سويسرا متواضعة نسبياً مقارنة بالنرويج أو إسبانيا، لكنها لا تزال مطبقة.
تفرض كولومبيا ضريبة ثروة (impuesto al patrimonio) تتراوح بين 0.5% و1.5% على صافي الثروة فوق حد معين، وتستهدف في المقام الأول الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية جداً. وقد تم تنفيذها بعد عام 2020 كإجراء لزيادة الإيرادات.
طبقت الأرجنتين أشكالاً مختلفة من ضرائب الثروة، مع زيادات كبيرة في المعدلات في السنوات الأخيرة سعياً من الحكومة للحصول على إيرادات. ويختلف المعدل الفعلي والتطبيق بناءً على التغييرات السياسية الأخيرة.
ألغت فرنسا ضريبة الثروة الواسعة (Impôt de Solidarité sur la Fortune، أو ISF) في عام 2018 في محاولة للاحتفاظ بالأفراد الأثرياء. ومع ذلك، استبدلتها بضريبة الثروة العقارية (Impôt sur la Fortune Immobilière، أو IFI) في عام 2019، والتي تنطبق فقط على أصول العقارات التي تزيد قيمتها عن 1.3 مليون يورو. هذه من الناحية الفنية ضريبة ثروة على فئة أصول محددة، وليس صافي الثروة بالكامل. لقد صُممت لتخفيف العبء على الأصول المالية مع الحفاظ على فرض الضرائب على العقارات.
ألغت معظم الدول المتقدمة ضرائب الثروة على مدار العشرين إلى الثلاثين عاماً الماضية. ألغت السويد ضريبة الثروة في عام 2007 بعد أن أظهرت الدراسات أن معدل هجرة الأثرياء تجاوز الإيرادات التي ولدتها الضريبة. ألغت هولندا ضريبة الثروة المباشرة ولكنها تحتفظ بنظام "الصندوق 3" (box 3) الذي يعمل بشكل مشابه؛ حيث يفرض ضريبة على العوائد المفترضة للأصول المالية بمعدل ثابت، وهو ما يعادل اقتصادياً ضريبة ثروة متواضعة. كما ألغت النمسا، والدنمارك، وألمانيا، وفنلندا، وآيسلندا جميعاً ضرائب الثروة في التسعينيات والعقد الأول من القرن الحادي والعشرين. ولا تفرض لوكسمبورغ ضريبة ثروة. كما لا توجد ضريبة ثروة في المملكة المتحدة (بل توجد ضريبة تركات بدلاً منها).
النمط واضح: خلصت الديمقراطيات المتقدمة إلى أن ضرائب الثروة إما تنتج إيرادات ضئيلة أو تشجع على هروب رؤوس الأموال، أو كليهما. التكاليف الإدارية لتقييم صافي الثروة، وتحديات الإنفاذ، والسهولة التي يمكن بها للثروة الانتقال عبر الحدود تجعل ضرائب الثروة أداة إيرادات غير فعالة مقارنة بضريبة الدخل أو ضريبة الاستهلاك.
ومع ذلك، هناك ضغط سياسي كبير لإعادة فرض ضرائب الثروة، لا سيما من الحركات السياسية التقدمية في دول مثل المملكة المتحدة والولايات المتحدة وألمانيا. واعتباراً من 2024-2025، تعيد عدة دول النظر في ضرائب الثروة، وإن كان تنفيذها لا يزال في مرحلة الاقتراح.
تعد ضرائب الثروة أحد أكثر الأسباب الملموسة والقابلة للقياس الفوري التي تدفع الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية للبحث عن جنسية ثانية وتغيير مكان الإقامة الضريبية. الأرقام صارخة.
رائد أعمال لديه 50 مليون يورو في صافي الأصول الخاضعة لضريبة الثروة النرويجية يدين بحوالي 475,000 يورو سنوياً في ضريبة الثروة وحدها، بالإضافة إلى ضريبة الدخل. على مدى عقد من الزمان، بافتراض عدم تغير صافي الثروة ومعدلات الضرائب، يصل ذلك إلى 4.75 مليون يورو كضرائب ثروة. على مدى 20 عاماً، يصل المبلغ إلى 9.5 مليون يورو. وعلى مدار حياة عملية، يمكن أن يتجاوز 30 مليون يورو. استثمار CBI (عادةً 300 ألف إلى 500 ألف يورو للبرامج المميزة) يسدد تكلفته في أقل من عام من توفير ضريبة الثروة. إنه قرار مالي فوري ذو عائد استثمار مرتفع.
الإسباني الذي يمتلك 20 مليون يورو في صافي الأصول الخاضعة لضريبة الثروة الإسبانية يواجه حوالي 200,000 يورو سنوياً كضرائب ثروة (بمعدل 1%)، بالإضافة إلى ضريبة الدخل الإسبانية وضريبة التركات. إن نقل الإقامة الضريبية إلى البرتغال (التي لا تفرض ضريبة ثروة تحت أنظمة إقامة معينة)، أو الإمارات العربية المتحدة (لا ضريبة ثروة، ولا ضريبة دخل)، أو أندورا (لا ضريبة ثروة، وضريبة دخل منخفضة) يوفر مئات الآلاف سنوياً.
بالنسبة لشخص لديه 100 مليون يورو في صافي الثروة، فإن المدخرات السنوية الناتجة عن إلغاء ضريبة ثروة بنسبة 1% هي مليون يورو سنوياً. سيدفع هذا الفرد مليون يورو سنوياً للعثور على ولاية قضائية بدون ضريبة ثروة، وهذا أحد أفضل القرارات المالية التي يمكنه اتخاذها.
هذا هو السبب في أن برامج CBI التي يتم تسويقها صراحةً للمقيمين الأوروبيين - خاصة البرامج في البرتغال ومالطا وبعض دول الكاريبي - تروج للموازنة الضريبية لضريبة الثروة كميزة أساسية. يمتلك المستشارون الماليون والمحامون الذين يسوقون لهذه البرامج جداول بيانات توضح توفير الضرائب على مدى عقود بما يتجاوز استثمار CBI.
تقدم النرويج المثال الأوضح على كيفية دفع ضرائب الثروة للهجرة وكيف يمكن أن تأتي بنتائج عكسية على الحكومة. بدءاً من عام 2021 تقريباً، رفعت الحكومة النرويجية معدلات ضريبة الثروة وخفضت حد الإعفاء، مما رفع سقف توقعات الإيرادات. وبدلاً من ذلك، بدأ الأثرياء النرويجيون في المغادرة.
في عام 2022 وحده، انتقل رقم قياسي من المليونيرات والمليارديرات النرويجيين إلى ولايات قضائية أخرى. قاموا بنقل إقامتهم الضريبية إلى سويسرا، التي لديها ضرائب ثروة أقل. وانتقلوا إلى الإمارات العربية المتحدة، التي ليس لديها ضريبة ثروة. وانتقل البعض إلى أندورا أو موناكو. تجاوزت الثروة الإجمالية التي غادرت النرويج 15-20 مليار يورو. تشير بعض التحليلات إلى أن إجمالي الثروة المفقودة تجاوز الإيرادات الإضافية التي نتجت عن زيادة الضرائب - مما يعني أن الحكومة النرويجية خسرت أموالاً بسبب تغيير السياسة من خلال انخفاض الإيرادات الضريبية وتكاليف هروب رؤوس الأموال.
خلقت الهجرة مشكلة سياسية. كان المليونيرات المغادرون مرئيين وبارزين (التغطية الإخبارية عند مغادرة المليارديرات أمر حتمي)، وكانوا يناقضون هدف السياسة المعلن للحكومة المتمثل في فرض ضرائب على الثروة. استجابت الحكومة النرويجية ببعض التسهيلات والإصلاحات الضريبية، لكن الضرر قد وقع بالفعل. وأصبح التغيير الأولي في السياسة دراسة حالة في فشل السياسة الضريبية.
بالنسبة لبرامج CBI والتخطيط للجنسية، تعتبر النرويج أسهل دراسة حالة. إذا كنت نرويجياً تمتلك ثروة صافية كبيرة وتريد تقليل عبئك الضريبي مدى الحياة، فإن الحصول على جواز سفر CBI ونقل إقامتك الضريبية هو الخيار البديهي. العملية حسابية ومباشرة، وهي قانونية، ويقوم بها آلاف النرويجيين.
تعتبر حالة ضريبة الثروة في إسبانيا أكثر دقة لأن إسبانيا عضو في الاتحاد الأوروبي، مما يضع قواعد للإقامة وحرية الحركة لا تنطبق على الدول غير الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.
تاريخياً، كانت منطقة مدريد ذات الحكم الذاتي تعفي المقيمين من ضريبة الثروة تماماً. خلق هذا موازنة داخلية: حيث يقوم الإسبان الأثرياء من فالنسيا أو برشلونة بنقل إقامتهم الضريبية إلى مدريد وإلغاء التزامهم بضريبة الثروة فعلياً. تساهلت الحكومة المركزية مع هذا الأمر جزئياً لأن مدريد تولد إيرادات ضريبية كبيرة من ضريبة الدخل، والمعاملات العقارية، والنشاط التجاري، وجزئياً لأن فرض معاملة متساوية عبر الأقاليم أمر معقد سياسياً.
في عام 2023، طبقت الحكومة المركزية "ضريبة التضامن" (Impuesto sobre el Patrimonio de las Personas Físicas de Elevada Riqueza) التي تفرض ضريبة ثروة بنسبة 3.5% على صافي الثروة التي تزيد عن 3 ملايين يورو، لتلغي إعفاء مدريد واستقلاليتها الإقليمية. صُمم هذا صراحةً لمنع الأثرياء من استخدام مدريد كصمام لتهريب الضرائب. كانت للسياسة هدف في الإيرادات وهدف في إعادة توزيع الثروة، استجابةً للقلق الشعبي بشأن تركيز الثروة.
أدت النتيجة إلى تسريع الاهتمام ببرامج CBI الإسبانية والتأشيرات الذهبية. بالنسبة للمقيمين الإسبان الخاضعين لهذه الضريبة، يصبح نقل الإقامة الضريبية خارج إسبانيا (مع الحفاظ على التأشيرة الذهبية أو الجنسية) أمراً مقنعاً مالياً. وأصبحت أنظمة مثل NHR في البرتغال، أو أندورا، أو الإمارات العربية المتحدة خيارات جذابة. لقد خلقت إسبانيا أساساً طلباً على برامج CBI الخاصة بها وبرامج نقل الإقامة بزيادة ضرائب الثروة.
لا تُطبق ضرائب الثروة إلا على المقيمين الضريبيين في الولاية القضائية التي تفرضها. تكون مقيماً ضريبياً عادةً إذا قضيت أكثر من 183 يوماً في السنة في البلاد، أو إذا كان لديك روابط اقتصادية أو عائلية تجعل البلاد "مركز اهتماماتك الرئيسية" بموجب قواعد منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD).
إن الحصول على جواز سفر CBI لا يؤدي، في حد ذاته، إلى فرض التزام ضريبي بالثروة في دولة CBI. أنت لا تصبح تلقائياً مقيماً ضريبياً في مالطا لأنك تحمل جواز سفر مالطياً. تصبح مقيماً ضريبياً في مالطا إذا قضيت وقتاً كافياً هناك أو أنشأت روابط كافية هناك.
تسلسل التخطيط الصحيح هو كالتالي: أولاً، الحصول على جواز سفر CBI. يمنحك هذا حقوق إقامة قانونية والقدرة على الانتقال. ثانياً، تغيير إقامتك الضريبية إلى الولاية القضائية الجديدة (أو إلى ولاية قضائية خالية من ضريبة الثروة إذا كان هذا هو الهدف). ثالثاً، ترتيب شؤونك للامتثال للقوانين الضريبية لولايتك القضائية الجديدة.
الخطأ في ترتيب هذه الخطوات يخلق التزامات في سنة الانتقال. إذا كنت حالياً مقيماً ضريبياً في النرويج (وملزماً بدفع ضريبة الثروة) وحصلت على جواز سفر CBI، ولكنك لم تنقل إقامتك الضريبية بعد إلى مالطا أو ولاية قضائية أخرى، فستظل خاضعاً لضريبة الثروة النرويجية على أصولك العالمية. الفترة الانتقالية - بين الحصول على الجنسية وتأسيس الإقامة الضريبية في مكان آخر - هي المرحلة التي يكون فيها الامتثال الضريبي أكثر أهمية.
هذا هو السبب في أن الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية يعملون مع محامي هجرة ومستشارين ضريبيين في وقت واحد. فهم لا يكتفون بالحصول على جواز سفر CBI فحسب؛ بل يحصلون عليه كجزء من خطة شاملة لنقل الإقامة الضريبية. جواز السفر هو قطعة واحدة من استراتيجية أكبر.
تعتبر ضريبة الثروة، وضريبة الأرباح الرأسمالية، وضريبة التركات ضرائب متميزة تؤثر على جوانب مختلفة من الثروة وتتفاعل بطرق مهمة. وفهم الاختلافات أمر بالغ الأهمية لبرامج CBI والتخطيط الضريبي.
ضريبة الثروة تُطبق سنوياً على صافي القيمة. إنها ضريبة على "رصيد" الثروة.
ضريبة الأرباح الرأسمالية تُطبق عندما تبيع أصلاً زادت قيمته. إذا اشتريت سهماً مقابل 100 يورو وبعته مقابل 150 يورو، فإن الربح البالغ 50 يورو يخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. يختلف المعدل حسب الولاية القضائية وأحياناً حسب فترة الاحتفاظ بالأصل (غالباً ما يكون للأرباح طويلة الأجل معدلات أقل). ضريبة الأرباح الرأسمالية هي ضريبة على "تدفق" الأرباح، ولا تدفعها إلا عندما تحقق الربح عن طريق البيع.
ضريبة التركات تُطبق عندما تنتقل الثروة عند الوفاة. إذا توفيت ولديك أصول بقيمة 10 ملايين يورو، فإن المتلقي (أو المتلقين) يدينون بضريبة تركات على هذا الانتقال. تختلف المعدلات حسب الولاية القضائية والعلاقة (غالباً ما يحصل الأزواج على إعفاءات؛ بينما يُفرض على الأبناء ضرائب بمعدلات تختلف حسب الدولة).
تأخذ استراتيجية التخطيط الضريبي الشاملة الأنواع الثلاثة في الاعتبار. فبعض الولايات القضائية تفرض ضرائب على الثروة بقوة ولكنها تفرض ضرائب خفيفة على الأرباح الرأسمالية. والبعض الآخر لا يفرض ضريبة ثروة على الإطلاق ولكنه يفرض ضرائب باهظة على الأرباح الرأسمالية. والبعض لديه ضرائب تركات قاسية؛ والبعض الآخر يعفي الانتقالات بين الأزواج أو لديه حدود إعفاء عالية.
قدمت البرتغال تاريخياً معاملة ضريبية مواتية للدخل بموجب نظام المقيم غير المعتاد (NHR) (الذي انتهى مؤخراً)، وكان لديها ضريبة ثروة وضريبة أرباح رأسمالية معتدلة، لكنها فرضت ضريبة تركات على الممتلكات غير المنقولة في البرتغال. لذا يمكن للمقيم في البرتغال الاستفادة من معاملة دخل مواتية ولكنه يظل عرضة لضريبة التركات على العقارات البرتغالية.
لا تفرض مالطا ضريبة ثروة، ولديها ضريبة أرباح رأسمالية معتدلة (تقريباً 6%-35% حسب نوع الأصل)، وضريبة تركات يتم التنازل عنها بين الأزواج مع وجود إعفاءات أخرى. بالنسبة لشخص ينتقل من النرويج أو إسبانيا، فإن مالطا تلغي ضريبة الثروة، وهي الهم الأكثر إلحاحاً.
لا تفرض الإمارات العربية المتحدة ضريبة ثروة، ولا ضريبة أرباح رأسمالية، ولا ضريبة دخل، مما يجعلها الأكثر ملاءمة لتراكم الثروة ونموها. ومع ذلك، لا يوجد قانون للميراث في الإمارات لغير المسلمين (يخضع المسلمون لقانون الميراث الإسلامي)، مما يخلق تحديات تخطيطية حول خلافة الأصول.
لا تفرض أندورا ضريبة ثروة، ولديها ضريبة أرباح رأسمالية منخفضة، ومعاملة مواتية للتركات، مما يجعلها جذابة لأصحاب الثروات الأوروبيين.
تعتمد الولاية القضائية المثالية على وضعك المحدد. إذا كنت تجمع الثروة، فأنت تريد ضريبة أرباح رأسمالية منخفضة وعدم وجود ضريبة ثروة. إذا كنت ثرياً بالفعل وتدير ثروتك، فأنت تريد عدم وجود ضريبة ثروة ومعاملة مواتية للتركات. إذا كنت تخطط للانتقال النهائي إلى الورثة، فأنت تريد معاملة مواتية لضريبة التركات.