财富税（Wealth tax）是对个人总净资产（资产减去负债）按净资产的一定比例征收的年度税收。与针对收入征收的所得税不同，财富税是对你所拥有的资产征税。即便在年收入为零的年份，你也可能欠缴财富税。例如，一名完全依靠投资利息和股息生活的退休人员，如果其所在国对投资收入免税，他可能不需要缴纳所得税，但仍需对其产生该收入的净资产缴纳财富税。这种对“存量”与“流量”征税的区别，使财富税从根本上不同于所有其他税种。
财富税适用于净资产，即总资产减去总负债。如果你拥有 1,000 万欧元的房地产和证券，但有 200 万欧元的债务，那么你的应纳税净财富为 800 万欧元。如果财富税率为 1%，你每年需缴纳 8 万欧元。只要你保持该净资产并仍处于该司法管辖区的财富税管辖下，这项税收每年都会重复征收。
挪威拥有发达国家中最激进的财富税之一。对于超过 170 万挪威克朗（约 16 万美元）的净财富，税率为 0.95%。对于一名拥有 1,000 万欧元净财富的百万富翁来说，每年的财富税负担约为 9.5 万欧元。十年下来，仅财富税就接近 100 万欧元。挪威的财富税针对居民和公民，适用于全球净财富。挪威富人正明确地为了避税而逃离该国——2022 年，在税率上调和起征点降低后，挪威高净值人士的移民数量创下历史新高。
西班牙设有财富税（Impuesto sobre el Patrimonio），税率根据净财富金额从 0.2% 到 3.5% 不等。超过 60 万欧元的财富需要纳税。然而，西班牙的财富税非常复杂，因为它由国家层面和自治区（区域）层面共同管理。马德里在历史上曾免除居民的财富税，在西班牙境内创造了一个区域性税收天堂。受西班牙财富税管辖的富人可以迁往马德里以消除该税项。作为回应，中央政府在 2023 年征收了“团结税”（impuesto sobre el patrimonio de las personas físicas de elevada riqueza），对超过 300 万欧元的净财富征收 3.5% 的税，从而撤销了马德里的免税政策。此举旨在防止富人将马德里作为避税阀门。
瑞士设有财富税制度，但因各州（区域）之间的差异而变得复杂。大多数州征收财富税，通常对超过一定门槛（因州而异）的净财富征收 0.1%-1% 的税。联邦、州和市镇的合并税率各不相同，但通常低于大多数其他设有财富税的国家。与挪威或西班牙相比，瑞士的财富税相对适中，但仍然存在。
哥伦比亚对超过一定门槛的净财富征收 0.5%-1.5% 的财富税（impuesto al patrimonio），主要针对超高净值人士。这是在 2020 年后作为增加收入的措施而实施的。
阿根廷实施了各种形式的财富税，随着政府寻求收入，近年来的税率大幅提高。其实际税率和应用范围根据近期政策变动而有所不同。
法国在 2018 年废除了广泛的财富税（Impôt de Solidarité sur la Fortune，简称 ISF），试图留住富裕人士。然而，它在 2019 年取而代之的是房地产财富税（Impôt sur la Fortune Immobilière，简称 IFI），该税仅适用于超过 130 万欧元的房地产资产。从技术上讲，这是针对特定资产类别的财富税，而非针对净资产。其设计目的是减轻金融资产的负担，同时维持对房地产的征税。
在过去的 20-30 年里，大多数发达国家已经废除了财富税。瑞典在研究表明富人外流率超过了该税产生的收入后，于 2007 年废除了财富税。荷兰取消了直接财富税，但维持了一个名为“box 3”的系统，其运作方式类似——它对金融资产的推定收益按固定税率征收，这在经济上相当于适度的财富税。奥地利、丹麦、德国、芬兰和冰岛都在 1990 年代至 2000 年代废除了财富税。卢森堡没有财富税。英国没有财富税（它设有遗产税）。
模式显而易见：发达民主国家得出结论，财富税要么产生的收入微乎其微，要么鼓励资本外逃，或者两者兼而有之。评估净资产的行政成本、执法挑战以及财富跨境转移的便利性，使得财富税与所得税或消费税相比，成为一种低效的收入工具。
然而，恢复财富税的政治压力很大，特别是在英国、美国和德国等国的进步政治运动中。截至 2024-2025 年，几个国家正在重新考虑财富税，尽管实施仍处于提案阶段。
财富税是高净值人士寻求第二公民身份和税务居民身份迁移的最具体、最直接可量化的原因之一。数字非常惊人。
一名拥有 5,000 万欧元净资产且受挪威财富税管辖的企业家，每年仅财富税就需缴纳约 47.5 万欧元，这还不包括所得税。假设净财富和税率保持不变，十年下来就是 475 万欧元的财富税。20 年则是 950 万欧元。在整个职业生涯中，这可能会超过 3,000 万欧元。CBI 投资（高端项目通常为 30 万至 50 万欧元）在不到一年的财富税节省中就能收回成本。这是一个立竿见影、高回报的财务决策。
一名拥有 2,000 万欧元净资产且受西班牙财富税管辖的西班牙人，每年面临约 20 万欧元的财富税（按 1% 税率计算），外加西班牙所得税和遗产税。将税务居民身份迁至葡萄牙（在某些居民制度下无财富税）、阿联酋（无财富税，无所得税）或安道尔（无财富税，低所得税），每年可节省数十万欧元。
对于拥有 1 亿欧元净财富的人来说，消除 1% 的财富税每年可节省 100 万欧元。为了寻找一个没有财富税的司法管辖区，此人每年支付 100 万欧元都是值得的，这是他们能做出的最好的财务决策之一。
这就是为什么明确面向欧洲居民销售的 CBI 项目（特别是葡萄牙、马耳他和某些加勒比国家的项目）将财富税套利作为核心卖点。推广这些项目的财务顾问和律师拥有建模表格，显示十年间的税收节省远超 CBI 投资。
挪威提供了财富税如何导致移民并对政府产生反作用的最清晰案例。从 2021 年左右开始，挪威政府提高了财富税税率并降低了起征点，提高了收入预期。然而，挪威富豪却开始离开。
仅在 2022 年，就有创纪录数量的挪威百万富翁和亿万富翁迁往其他司法管辖区。他们将税务居民身份转移到了财富税较低的瑞士。他们移居到了没有财富税的阿联酋。有些人迁往了安道尔或摩纳哥。离开挪威的总财富超过了 150-200 亿欧元。一些分析表明，流失的总财富超过了税收增加所产生的额外收入——这意味着挪威政府通过减少税收收入和资本外逃成本，在政策变动中反而“亏了钱”。
这种移民潮造成了政治问题。离开的百万富翁是有目共睹的，他们非常著名（亿万富翁离开时必然会有媒体报道），这与政府对财富征税的既定政策目标相矛盾。挪威政府随后采取了一些税收减免和改革措施，但损害已经造成。最初的政策变化成为了税收政策失败的一个案例研究。
对于 CBI 和公民身份规划，挪威是最简单的案例。如果你是一个拥有巨额净财富的挪威人，并且想减轻终身税收负担，获得 CBI 护照并迁移税务居民身份是显而易见的选择。这在数学上非常简单。它是合法的。成千上万的挪威人已经这么做了。
西班牙的财富税情况更为复杂，因为西班牙是欧盟成员国，这产生了一些不适用于非欧盟国家的居住规则和自由流动影响。
历史上，马德里自治区完全免除居民的财富税。这创造了一种内部套利：来自巴伦西亚或巴塞罗那的西班牙富人会将税务居民身份迁往马德里，从而有效地消除了他们的财富税义务。中央政府之所以容忍这种情况，部分原因是马德里从所得税、房地产交易和商业活动中产生了可观的税收收入，部分原因是跨地区强制执行平等对待在政治上非常复杂。
2023 年，中央政府实施了“团结税”（Impuesto sobre el Patrimonio de las Personas Físicas de Elevada Riqueza），对超过 300 万欧元的净财富征收 3.5% 的财富税，撤销了马德里的免税政策和区域自治。此举明确旨在防止富人将马德里作为避税阀门。该政策既有收入目标，也有财富再分配目标，旨在回应公众对财富集中的关注。
其结果是加速了人们对西班牙本地 CBI 项目和黄金签证的兴趣。对于受此税管辖的西班牙居民来说，将税务居民身份迁至西班牙境外（同时保留黄金签证或公民身份）在财务上变得极具吸引力。葡萄牙的 NHR 制度、安道尔或阿联酋成为了极具吸引力的选择。西班牙本质上通过增加财富税，为其自身的 CBI 和居民身份迁移项目创造了需求。
财富税仅适用于征收该税的司法管辖区的税务居民。根据经合组织（OECD）的规则，如果你在该国每年居住超过 183 天，或者如果你拥有的经济或家庭纽带使该国成为你的“主要利益所在地”，你通常就被视为税务居民。
获得 CBI 护照本身并不会自动触发 CBI 国家的财富税义务。你不会仅仅因为持有马耳他护照就自动成为马耳他的税务居民。你只有在马耳他停留足够的时间或建立足够的纽带时，才会成为其税务居民。
正确的规划顺序是：首先，获得 CBI 护照。这给了你合法的居住权和迁移能力。其次，将你的税务居民身份更改为新的司法管辖区（或者如果是为了避税，则更改为无财富税的司法管辖区）。第三，安排你的事务以遵守新司法管辖区的税法。
搞错顺序会导致过渡年份的纳税义务。如果你目前是挪威的税务居民（有义务缴纳财富税）并获得了 CBI 护照，但尚未将税务居民身份转移到马耳他或其他司法管辖区，你仍需就全球资产向挪威缴纳财富税。在获得公民身份与在别处建立税务居民身份之间的过渡期，是税务合规最重要的时期。
这就是为什么资深的高净值人士会同时与移民律师和税务顾问合作。他们不只是获得一本 CBI 护照；他们将其作为全面税务居民迁移计划的一部分。护照只是宏大战略中的一环。
财富税、资本利得税和遗产税是影响财富不同方面的不同税种，它们之间存在着重要的相互作用。理解这些差异对于 CBI 和税务规划至关重要。
财富税每年对净财富征收。它是对财富“存量”的征税。
资本利得税在你出售增值资产时征收。如果你以 100 欧元购买股票并以 150 欧元售出，那么 50 欧元的收益需缴纳资本利得税。税率因司法管辖区而异，有时也因持有期限而异（长期收益通常税率较低）。资本利得税是对收益“流量”的征税。你只有在通过出售实现收益时才缴纳。
遗产税在财富因死亡而转移时征收。如果你带着 1,000 万欧元的资产去世，接收者需就该转移缴纳遗产税。税率因司法管辖区和关系而异（配偶通常获得免税；子女则根据国家规定按不同税率征税）。
全面的税务规划战略会考虑所有这三项。一些司法管辖区激进地征收财富税，但对资本利得征收很轻。另一些则完全不征收财富税，但有高额的资本利得税。有些设有严苛的遗产税；另一些则免除配偶转移或设有高起征点。
葡萄牙在历史上通过其非常规居民（NHR）制度（最近已结束）提供优惠的所得税待遇，并设有温和的财富税和资本利得税，但对葡萄牙境内的不动产征收遗产税。因此，葡萄牙居民可以享受优惠的所得收入待遇，但仍需面对葡萄牙房地产的遗产税。
马耳他没有财富税，设有温和的资本利得税（根据资产类型约为 6%-35%），而遗产税在配偶之间免除并设有豁免。对于从挪威或西班牙迁来的人来说，马耳他消除了财富税，这是最直接的关注点。
阿联酋没有财富税、资本利得税，也没有所得税，这使其对财富积累和增长最为有利。然而，阿联酋对非穆斯林没有遗产法（穆斯林受伊斯兰继承法管辖），这在资产继承方面带来了规划挑战。
安道尔没有财富税，资本利得税低，且遗产待遇优惠，这使其对欧洲财富持有者具有吸引力。
理想的司法管辖区取决于你的具体情况。如果你正在积累财富，你会希望低资本利得税和无财富税。如果你已经很富有并正在管理财富，你会希望无财富税和优惠的遗产待遇。如果你正在计划最终向继承人转让资产，你会希望有优惠的遗产税待遇。