离境税是对通过放弃国籍或长期居留权而永久离开某国税收体系的个人征收的一种税。对于美国而言，其计算方式被视为在放弃国籍的前一天，按公允市场价值“视同出售”你全球所有的资产。这笔税款数额巨大，通常无法回避，且往往是高净值人士一生中遇到的最大单笔税单。
美国国会于 2008 年颁布了该法案，旨在防止富有的美国人通过简单地放弃国籍来逃避美国税收义务。它适用于“涵盖移居者”(covered expatriates) —— 这是一个专门定义的类别，大多数高净值人士都属于这一范畴。
如果你符合以下三个测试中的任何一个，你就是涵盖移居者。第一：在移居前五个纳税年度内，你的年平均净所得税负超过了阈值（2024 年约为 201,000 美元，每年进行调整）。第二：你在移居当日的净资产超过 200 万美元。第三：你无法证明在过去五年中一直遵守美国纳税申报要求。
对于大多数投资移民 (CBI) 客户来说，第二个测试是硬性约束。资产达到 200 万美元或更多的任何人都是涵盖移居者。鉴于大多数 CBI 项目都要求巨额的最低投资额，大多数 CBI 客户很容易超过 200 万美元的净资产。这不是富人的逃生门 —— 反而是一张几乎肯定的税单。
如果你是涵盖移居者，就在你放弃国籍或上交绿卡的前一天，你全球拥有的每一项资产都被视为按公允市场价值出售。这是一种推定销售。你实际上并没有出售任何东西，但美国国税局 (IRS) 将交易视为已完成。你需要为每项资产的未实现增值缴纳资本利得税。
计算过程非常残酷，因为它不区分流动资产和非流动资产。你拥有一处价值 500 万美元的投资房产，买入价为 200 万美元，那么这 300 万美元的未实现收益就需要缴纳资本利得税。你拥有一家价值 1,000 万美元的私人企业，其中有 600 万美元的未实现收益，待遇相同。你持有价值 400 万美元的某公司集中持股，其中有 320 万美元的未实现收益，待遇亦相同。
这里有一个免税额 —— 2024 年约为 886,000 美元。超过该金额的收益将被征税。因此，如果你所有资产的总未实现收益超过 886,000 美元，超出部分则需缴税。对于拥有多元化持仓的高净值人士来说，这个免税额虽有意义，但并非决定性的。拥有 500 万美元未实现收益的人需要为其中的 410 万美元缴税。
税率采用长期资本利得税率，目前为联邦 20%，外加 3.8% 的净投资所得附加税，以及任何州所得税。对于加利福尼亚州的高收入居民，总税率可能超过 40%。对于 400 万美元的超额收益，在考虑其他因素之前，离境税就高达 160 万美元。
退休账户和递延报酬会受到惩罚性待遇。如果你在传统 IRA 或 401(k) 中积累了 300 万美元，那么在移居时，该余额将受到离境税处理。你无法通过将其留在账户中来逃避。
更糟糕的是，当你最终从该账户提取分配金时 —— 无论是 5 年后还是 20 年后 —— 美国都会对该分配金征收 30% 的预扣税率，无论税收协定的条款可能如何规定。这不是一次性的税收；它是适用于未来每一次分配的永久性预扣。
对于拥有大量退休储蓄的人来说，这造成了一个两难境地。你可以选择在移居时承担离境税打击（将全额余额确认为收入），或者选择推迟并接受未来每次分配 30% 的预扣税。两种选择都不理想。许多人选择在移居当年加速收入确认，以获得一些税务筹划利益，但根本问题仍然存在：退休账户无法屏蔽离境税。
如果你是一名美国公民，正在获取第二本护照，且最终目标是放弃美国国籍，那么离境税并非假设。这是你必须列入预算的具体货币成本。
情景：一名资产净值为 500 万美元的美国公民，考虑通过放弃国籍来获取多米尼克国籍。假设有 200 万美元的未实现收益（对于有投资和房地产的人来说是合理的）。扣除免税额后，应税收益为 110 万美元。按 20% 的资本利得税计算，即为 22 万美元联邦税，加上适用的州税，再加上 3.8% 的附加税。对于加州居民，离境税总额可能超过 40 万美元。
这并非理论演练。美国确实会征收这笔税。IRS 要求涵盖移居者在提交放弃国籍文件时附带 8854 表格。现在许多国家在批准放弃国籍之前都要求提供离境税证明。实际效果是：如果不处理好这个问题，你就无法放弃国籍。
美国并非特例。加拿大将移民视为已出售其所有资产，尽管免税额更高且机制略有不同。澳大利亚居民在终止居留权时需缴纳资本利得税。德国对持有超过公司 1% 股份的行为征收离境税。法国对超过 800,000 欧元的未实现收益征收离境税。荷兰、挪威、南非以及其他几个国家也有类似版本的概念。
这种想法正在漫延。各国已经意识到，当富有居民离开时，不征收离境税无异于暴殄天物。随着 CBI 变得越来越普遍，预计会有更多国家实施离境税。
大多数加勒比地区的 CBI 国家没有离境税。格林纳达、圣基茨、多米尼克、安提瓜，这些岛屿的投资移民项目在你离开时不会征收离境税。相对于高税收管辖区，这其实是它们的一大优势。
英国本身没有正式的离境税，但关于“临时非居民”的规则可能会让你在提取资产后的一定时间内返回英国时，重新被纳入英国税收体系。阿联酋没有离境税。新加坡没有离境税。如果你计划最终离开一个高税收国家，这些都是选择建立居留权所在地的考虑因素。
放弃美国国籍或交还绿卡并不能抹去你与美国税法的联系。在移居后的十年内，你仍需就位于美国的资产（US-situs assets）缴纳美国遗产税和赠与税。这包括美国房地产、美国业务利益以及美国公司的证券。
此外，如果你在移居后向美国税务居民赠与或遗赠资产，收款人将面临一项特殊税收。如果这些“涵盖赠与和遗赠”超过一定阈值，美国收款人就需要缴税。这是对收款人征收的税，而不是对你，但这是随移居而来的复杂情况。
实际后果是：一个为了获得爱尔兰国籍而放弃美国国籍的人，在整整十年内都无法完全逃避美国的税务风险。在美国的房产仍需缴纳美国遗产税。向美国籍子女赠与资产也会变得复杂。
时机至关重要。离境税基于移居当日的资产价值。如果你能控制那个日期，你就能影响税收。在市场低迷、资产价值缩水时放弃国籍，其离境税要低于在牛市时放弃。这并非理论 —— 这是一个真实的筹划变量。
在移居前赠与升值资产可能有效。如果你在放弃国籍前将升值的房地产赠与配偶或子女，那么在移居之日这些资产就不再属于你，也就不需要缴纳离境税。但这需要提前规划并执行。且赠与行为本身可能触发其税务后果。
在放弃国籍的前几年加速普通收入确认可能具有战略意义。如果你可以选择在放弃国籍的前一年确认商业收入或提取奖金，你可能会以比其他方案更低的有效税率执行。这听起来违背直觉，但如果其他资产的离境税不可避免，计算结果有时会倾向于你。
对于某些人来说，通过结构化收益来战略性利用免税额也很重要。如果你在移居前可以灵活选择清算哪些资产，先清算收益较小的资产可以将免税额留给后续收益较大的资产。
然而，对于大多数人来说，离境税是逃不掉的。无法绕过它。谈论的主题应该是规模和时机，而非消除。
如果你是考虑将放弃国籍作为 CBI 筹划一部分的美国公民，离境税不是你可以忽视的摩擦成本。对于一个拥有 500 万美元资产和 200 万美元未实现收益的人来说，联邦和州税合计很容易超过 40 万到 60 万美元。在承诺放弃国籍之前，这需要纳入预算、进行规划并理解透彻。
一些 CBI 客户在进行成本效益分析后决定这是值得的。摆脱 FATCA 申报、消除全球税收申报、能够不受美国税收阻碍地进行国际资产转移 —— 对某些人而言，这足以证明支付离境税是合理的。对另一些人来说，这是让放弃国籍变得不切实际的障碍。
无论如何，离境税是不可协商的。它是法律，它会被征收，而且金额巨大。