La situation où le même flux de revenus est imposé par deux pays ou plus simultanément parce que vous avez des liens avec plusieurs juridictions. C'est le coût de friction de la vie mondiale moderne, et pour de nombreux clients du CBI (Citoyenneté par Investissement), c'est la raison entière pour laquelle ils restructurent leur résidence fiscale.
Le mécanisme est simple mais les conséquences sont substantielles. Vous gagnez des revenus dans le Pays A (le pays source) mais vous êtes résident fiscal dans le Pays B (votre pays de résidence). Le Pays A veut vous imposer parce que le revenu y a été gagné. Le Pays B veut vous imposer parce qu'il impose les résidents sur leurs revenus mondiaux. Les deux obtiennent un droit sur le même dollar.
C'est une situation courante et universelle. Un résident canadien gagnant des revenus de placement de source américaine est frappé deux fois. Un citoyen américain vivant à Singapour gagne un revenu d'emploi à Singapour et est frappé deux fois. Un résident irlandais travaillant pour une entreprise basée au Royaume-Uni est frappé deux fois. Le phénomène ne fait pas de distinction entre les personnes riches et les travailleurs ordinaires — il est aveugle.
Les États-Unis créent une version particulièrement aiguë de ce problème car ils sont l'un des rares pays à imposer leurs citoyens sur leurs revenus mondiaux, quel que soit leur lieu de résidence. Un Américain vivant à Londres et percevant un revenu d'emploi basé à Londres paie l'impôt sur le revenu britannique. Cet Américain doit également produire une déclaration américaine et payer l'impôt sur le revenu américain sur ce même revenu. Il n'y a pas d'exception de résidence pour les Américains à l'étranger. Ce n'est pas le cas pour la plupart des pays. Les citoyens britanniques vivant à l'étranger ne déposent pas de déclaration au Royaume-Uni sur leurs revenus étrangers. Les citoyens allemands à Singapour ne paient pas d'impôt sur le revenu allemand. Les États-Unis procèdent différemment.
Les traités fiscaux bilatéraux, appelés Traités de Double Imposition (TDI ou DTT en anglais), sont le mécanisme que les pays utilisent pour éviter d'imposer deux fois le même revenu. Il existe aujourd'hui plus de 3 000 de ces accords bilatéraux dans le monde, et ce sont des documents complexes. Chaque traité est spécifique à deux pays et reflète le pouvoir de négociation et la relation économique entre eux.
Un TDI répartit les droits d'imposition. Il détermine quel pays obtient les droits d'imposition primaires sur différents types de revenus. Les revenus d'emploi reviennent généralement au pays où le travail est effectué (avec des exceptions si l'employé s'y trouve temporairement). Les revenus de placement tels que les dividendes et les intérêts peuvent être partagés — le pays source obtient un taux réduit et le pays de résidence obtient le reste. Les redevances peuvent être partagées d'une manière, les gains en capital d'une autre, et les pensions encore d'une autre.
Le langage devient technique rapidement, mais le concept est clair : un TDI stipule "sur les revenus de dividendes, le pays source peut prélever 15 %, et le pays de résidence obtient le reste." Ou "les revenus d'emploi sont imposés là où le travail est effectué." Ou "les gains en capital sont imposés dans le pays de résidence, pas dans le pays source." Ces allocations varient selon les paires de traités car chaque négociation est spécifique.
Sans traité, vous êtes imposé par les deux pays aux taux domestiques pleins. Avec un traité, un pays se retire partiellement ou entièrement. Cela peut faire la différence entre un taux combiné de 40 % et un taux effectif de 25 %.
Les gouvernements utilisent trois méthodes principales pour vous éviter de payer l'intégralité de l'impôt aux deux pays.
Le crédit d'impôt est le plus courant. Vous payez l'impôt au Pays A à son taux domestique. Vous payez ensuite l'impôt au Pays B sur le même revenu mais vous obtenez un crédit pour l'impôt payé au Pays A. Si le Pays A vous a imposé à 30 % sur 100 000 $ de revenus, vous devez 30 000 $. Le Pays B veut 35 % sur ce même revenu, ce qui ferait 35 000 $. Mais le Pays B vous accorde un crédit d'impôt étranger de 30 000 $, vous ne devez donc que 5 000 $ au Pays B. Votre total est de 35 000 $ au lieu des 65 000 $ que les deux factureraient indépendamment.
La méthode de l'exemption exclut certains revenus de l'imposition dans une juridiction. Un TDI pourrait stipuler que "les revenus d'emploi gagnés dans le Pays A ne sont pas imposables dans le Pays B". Ainsi, vous ne payez l'impôt que dans le pays source. C'est plus simple que les crédits mais moins courant pour tous les types de revenus. Certains TDI utilisent des exemptions pour certaines catégories (les gains en capital peuvent être exonérés d'impôt dans le pays source, de sorte que vous ne payez que l'impôt du pays de résidence).
Les taux de retenue à la source réduits constituent le troisième mécanisme. Au lieu du taux de retenue à la source domestique sur les dividendes, les intérêts ou les redevances, les taux du traité s'appliquent. La retenue à la source domestique sur les dividendes pourrait être de 30 %, mais le taux du traité est de 15 %. Pour les investisseurs américains recevant des dividendes étrangers, les taux du traité pourraient être de 10 % ou même 5 % au lieu des 30 % standard. Cela n'élimine pas complètement la double imposition (vous devez toujours l'impôt du pays de résidence sur le dividende), mais cela réduit la part du pays source.
Les citoyens américains à l'étranger sont confrontés à un problème de double imposition aigu car les États-Unis imposent les revenus mondiaux quelle que soit la résidence. Un Américain travaillant pour une entreprise allemande, vivant à Berlin, gagnant un salaire de 60 000 €, paie l'impôt sur le revenu allemand (environ 42 %, cotisations sociales incluses). Ce même Américain doit également produire une déclaration américaine et payer l'impôt sur le revenu américain sur ces mêmes 60 000 €. Le traité entre les États-Unis et l'Allemagne aide mais ne l'élimine pas complètement.
L'allègement passe par deux mécanismes. L'Exclusion des Revenus Gagnés à l'Étranger (FEIE) permet aux contribuables américains éligibles d'exclure environ 126 500 $ de revenus gagnés à l'étranger chaque année (montant ajusté annuellement en fonction de l'inflation). Cela s'applique aux revenus d'emploi et de travail indépendant, mais pas aux revenus de placement. Si vous êtes en dessous du seuil de la FEIE, vous pourriez ne devoir aucun impôt fédéral américain sur le revenu sur vos revenus gagnés. Mais une fois que vous le dépassez, vous retournez à la double imposition.
Le Crédit d'Impôt Étranger est la seconde soupape de sécurité. Vous obtenez un crédit dollar pour dollar pour les impôts sur le revenu payés au gouvernement étranger. Mais il est plafonné au taux d'imposition américain sur ce revenu. Si vous avez payé l'impôt étranger à 45 % et que les États-Unis vous imposeraient à 21 %, le crédit est plafonné à 21 %. Vous ne pouvez pas utiliser les crédits étrangers excédentaires pour compenser d'autres obligations fiscales américaines (sauf dans des circonstances limitées avec des règles de report rétrospectif et prospectif, et seulement sous des conditions spécifiques).
Pour les Américains à hauts revenus vivant à l'étranger, aucun de ces mécanismes n'élimine entièrement la double imposition. Quelqu'un qui gagne 100 000 € en Allemagne se situe au-dessus du seuil de la FEIE. L'excédent de 30 000 € et plus est imposé à la fois par l'Allemagne et les États-Unis après la FEIE. Le Crédit d'Impôt Étranger aide mais peut ne pas couvrir la totalité de l'impôt étranger payé si le taux de l'Allemagne dépasse le taux américain. Ils finissent par payer plus d'impôts totaux que s'ils vivaient aux États-Unis ou s'ils vivaient avec un statut de non-citoyen américain.
C'est l'un des principaux moteurs qui poussent les citoyens américains fortunés à renoncer à leur citoyenneté. Il ne s'agit pas toujours de l'impôt sur le revenu annuel. Il s'agit de la charge cumulative, des futurs droits de succession, de la complexité de FATCA et du principe selon lequel vivre à l'étranger devrait finir par vous apporter un certain allègement fiscal.
L'acquisition d'une seconde citoyenneté par le biais de la CBI ne crée pas automatiquement de double imposition. L'imposition suit la résidence (pour la plupart des pays) ou la citoyenneté (pour les États-Unis et l'Érythrée uniquement). Mais une CBI mal planifiée peut déclencher accidentellement de nouvelles obligations fiscales.
Supposons que vous soyez un citoyen canadien vivant au Canada avec une résidence fiscale canadienne. Vous acquérez la citoyenneté de la Dominique via la CBI. Si vous restez au Canada, vous restez résident fiscal canadien. Vous ne devez pas soudainement d'impôts à la Dominique. La citoyenneté seule ne détermine pas la résidence fiscale dans la plupart des pays. La Dominique se soucie de savoir si vous y êtes domicilié, pas si vous détenez un passeport.
Mais si vous acquérez la citoyenneté de la Dominique et que vous passez ensuite suffisamment de temps en Dominique pour y établir votre résidence fiscale, vous risquez maintenant de devoir des impôts à la fois au Canada (sur vos revenus mondiaux en tant que résident) et à la Dominique (si vous y êtes résident fiscal). Vous avez créé une double imposition par accident.
C'est pourquoi la planification est importante. Avant d'acquérir une seconde citoyenneté, comprenez les règles de résidence fiscale de ce pays. Déterminez si vous avez l'intention d'y devenir résident fiscal. Sinon, la CBI n'est qu'un passeport et votre situation fiscale ne change pas. Si vous envisagez d'y résider, planifiez la manière de structurer cela pour éviter ou minimiser la double imposition à l'aide des TDI, des exemptions et des crédits.
Certains pays proposant un second passeport sont plus riches en TDI que d'autres. L'Irlande possède des TDI avec la plupart des pays et des taux d'imposition relativement bas pour les non-résidents. Le Portugal dispose d'un régime fiscal favorable pour les nouveaux résidents qui n'y passent pas beaucoup de temps. Malte a développé sa CBI en accordant une attention particulière à la planification des TDI. Ce sont des destinations CBI populaires en partie parce que la structure fiscale y est gérable.
Comparez cela à des programmes CBI nouvellement établis dans des pays ayant peu de TDI et des règles de résidence fiscale floues. Vous assumez une plus grande complexité fiscale avec moins d'allègements disponibles.
Si vous acquérez un second passeport spécifiquement pour gérer l'exposition à la double imposition, comprenez quel impôt de quel pays vous essayez de réduire. Si vous êtes un citoyen américain, renoncer à votre citoyenneté et acquérir un autre passeport est la solution. Si vous êtes un résident canadien gagnant des revenus de source américaine, vous pourriez établir votre résidence dans une juridiction ayant un TDI favorable avec les États-Unis et de meilleures règles de source.
L'erreur courante est de traiter la CBI comme une solution magique. Un second passeport n'élimine pas la double imposition. Il vous donne simplement une nouvelle juridiction dans laquelle résider potentiellement, avec son propre réseau de traités fiscaux et ses propres règles de résidence.