Программа гражданства Мальты за инвестиции, которая когда-то была последней схемой «золотых паспортов» в Европе, была признана незаконной Европейским судом справедливости 29 апреля 2025 года. Это знаковое решение фундаментально меняет ландшафт инвестиционной миграции в Европе, устанавливая, что гражданство ЕС не может быть коммерциализировано через чисто финансовые транзакции. Постановление вынесено после многолетней эскалации напряженности между Мальтой и институтами ЕС, что привело к полному прекращению программы, объявленному правительством Мальты в июле 2025 года.
Последствия выходят далеко за пределы Мальты. Для состоятельных лиц, стремящихся получить европейское гражданство через инвестиции, это решение устраняет последний прямой путь к гражданству ЕС через финансовый вклад. Программа, которая с 2015 года принесла более 1,4 миллиарда евро и предоставила гражданство примерно 1800 основным заявителям и членам их семей, была заменена системой, основанной на заслугах, из которой исключены все коммерческие элементы. Понимание того, каким национальностям было запрещено участие в мальтийской программе и почему, дает важное представление о проблемах безопасности и давлении со стороны регуляторов, которые в конечном итоге способствовали закрытию программы.
Текущий статус свидетельствует о трансформации программы
По состоянию на июль 2025 года традиционная программа гражданства Мальты за инвестиции больше не существует в прежнем виде. Министр внутренних дел Байрон Камиллери объявил 16 июля 2025 года, что Мальта введет реформированную систему гражданства, ориентированную на лиц, оказывающих «исключительные услуги» Мальте или человечеству. Эта новая система, основанная на заслугах, согласуется со стратегией Мальты «Видение 2050» и делает упор на вклад в науку, инновации, искусство, культуру и предпринимательство, а не на финансовые инвестиции.
Этот переход представляет собой фундаментальный сдвиг в философии. Если предыдущая программа «Натурализация исключительных инвесторов Мальты» (MEIN) требовала минимальных инвестиций в размере 600 000 евро (36-месячный путь) или 750 000 евро (12-месячный путь) плюс дополнительные взносы, то новая структура полностью исключает заранее определенные схемы платежей. Заявки будут рассматриваться в индивидуальном порядке экспертным советом, при этом все коммерческие элементы удалены, а участие агентов запрещено.
Для существующих заявителей Мальта обеспечила защиту правовой определенности. Заявки, поданные до постановления ЕСПЧ, могут продолжать обрабатываться по старым правилам, однако новые заявки в рамках инвестиционной структуры больше не принимаются. Этот переходный подход признает законные ожидания заявителей, инициировавших процесс добросовестно, и при этом соответствует мандату суда на проведение фундаментальной реформы.
Двенадцать национальностей столкнулись с полным запретом
Программа гражданства Мальты поддерживала один из самых обширных списков ограничений по национальному признаку среди мировых программ гражданства. Двенадцать стран столкнулись с абсолютным запретом на участие, без возможности исключений или апелляций. В список запрещенных национальностей вошли Афганистан, Беларусь, Демократическая Республика Конго, Иран, Северная Корея, Россия, Сомали, Южный Судан, Судан, Сирия, Венесуэла и Йемен.
Ограничения выходили за рамки простой проверки гражданства. Регламент Мальты прямо исключал лиц с «тесными связями» с запрещенными странами, широко трактуя это понятие: оно включало деловые отношения, историю проживания, значительные финансовые связи или семейные узы в странах с ограничениями. Такой экспансивный подход отражал приверженность Мальты целостности и безопасности программы, даже ценой сокращения объема заявок.
Россия и Беларусь стали уникальными случаями в запретном списке. В то время как другие страны столкнулись с ограничениями с момента создания программы или в первые годы ее работы, граждане России и Беларуси были отстранены от участия 2-го марта 2022 года после вторжения России в Украину. В качестве причины отстранения указывалась невозможность проведения эффективной проверки благонадежности (due diligence), а не соблюдение санкций, хотя сроки явно отражали геополитическое давление. Эта приостановка оказалась особенно значимой, учитывая, что до введения ограничений россияне составляли примерно 25% всех получателей «золотых паспортов» Мальты.
Проблемы безопасности стали причиной первоначальных ограничений
Основой для ограничений по национальному признаку на Мальте стали законные опасения в сфере безопасности, возникшие с самого начала работы программы в 2013 году. Афганистан, Иран и Северная Корея столкнулись с немедленным исключением при запуске Программы индивидуального инвестора (IIP), что отражало международные режимы санкций и опасения по поводу финансирования терроризма. Эти первоначальные ограничения заложили основу подхода Мальты, ориентированного на безопасность, который значительно расширился в последующие годы.
Эволюция запретного списка показывает, как глобальные события формировали политику Мальты. В январе 2017 года Мальта ввела то, что критики назвали «мусульманским запретом в стиле Трампа», добавив Ирак, Сирию, Йемен, Ливию, Судан и Сомали в список запрещенных стран всего через несколько дней после того, как президент Трамп подписал указ 13769. Внутренняя переписка администраторов программы подтвердила, что решения Мальты по сирийским заявителям зависели от того, «что предпримут США», демонстрируя прямое соответствие американской внешней политике.
К 2020 году, когда Мальта запустила программу MEIN взамен оригинальной IIP, список запрещенных национальностей стабилизировался вокруг стран, находящихся в состоянии затяжных конфликтов, под международными санкциями или имеющих серьезные проблемы с государственным управлением. Добавление Венесуэлы отразило обеспокоенность политической нестабильностью и санкциями, в то время как африканские страны, такие как ДРК, Южный Судан и Судан, были исключены из-за проблем с безопасностью и управлением. Каждое ограничение имело конкретные обоснования, основанные на невозможности Мальты провести адекватную проверку или подтвердить законность происхождения капитала из этих юрисдикций.
Давление ЕС усилило исключения по национальному признаку
Нормативно-правовая база Европейского союза создавала растущее давление на мальтийскую программу, что в конечном итоге привело как к расширению ограничений по национальному признаку, так и к окончательному закрытию программы. Европейская комиссия инициировала официальную процедуру о нарушении в октябре 2020 года, утверждая, что схема Мальты нарушает фундаментальные принципы ЕС путем коммерциализации гражданства без требования подлинной связи со страной.
Ограничения Мальты по национальному признаку отражали более широкие требования ЕС по соблюдению нормативных актов в различных сферах. Консолидированный санкционный список ЕС предписывал автоматическое исключение подсанкционных лиц, а включение Мальты в «серый список» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) с июня 2021 по июнь 2022 года усилило внимание к процедурам проверки благонадежности в рамках программы. Это давление вынудило Мальту продемонстрировать усиленные меры безопасности, при этом ограничения по национальному признаку служили видимым доказательством усилий по соблюдению правил.
6-я Директива по борьбе с отмыванием денег (6AMLD), вступившая в силу в июне 2021 года, специально затронула программы гражданства и резидентства за инвестиции. Директива требовала усиленной проверки заявителей, расширяя список предикатных преступлений, включая киберпреступность и экологические преступления, а также предписывала более строгий скрининг политически значимых лиц и стран с высоким уровнем риска. Всеобъемлющий запретный список Мальты помог продемонстрировать соответствие этим ужесточенным требованиям, хотя в конечном итоге этого оказалось недостаточно для удовлетворения опасений ЕС относительно фундаментальной структуры программы.
Историческая эволюция раскрывает влияние политики
Понимание того, как развивался список запрещенных национальностей Мальты, дает важный контекст траектории программы. Расширение списка в 2017 году напрямую зеркалило политику США по запрету на поездки: Мальта добавила шесть стран с мусульманским большинством в течение нескольких дней после указа президента Трампа. Это соответствие внешней политике США отражало стремление Мальты сохранить доверие к программе со стороны американских финансовых институтов и агентств безопасности.
Список подвергался уточнениям по мере изменения геополитической ситуации. Ирак был исключен, когда США пересмотрели свой запрет на въезд, в то время как исключение Ливии оказалось временным. Добавление Южного Судана отразило появление страны как независимого государства, столкнувшегося с тяжелыми внутренними конфликтами. К 2020 году список стабилизировался на уровне десяти стран, при этом четко выделились категории: подсанкционные государства (Иран, Северная Корея), зоны конфликтов (Афганистан, Сирия, Йемен, Сомали) и страны с проблемами управления (Венесуэла, Судан, ДРК).
Приостановка приема заявок от граждан России и Беларуси в марте 2022 года стала переломным моментом. Несмотря на первоначальные заверения правительства в том, что россияне не столкнутся с тотальными исключениями, Мальта изменила курс через несколько дней после вторжения в Украину. Заявленная причина — невозможность проведения эффективной проверки благонадежности — обеспечила дипломатическое прикрытие того, что фактически было геополитической необходимостью. Эта приостановка была особенно значимой, учитывая историческую роль россиян в программе: на их долю приходилось около четверти всех успешных заявителей.
Сравнительный анализ показывает уникальное положение Мальты
Подход Мальты к ограничениям по национальному признаку выделялся среди европейских программ инвестиционной миграции своей всеобъемлемостью и четкостью. В то время как португальская программа «Золотая виза» пыталась ввести аналогичные ограничения для россиян и белорусов, португальские суды признали такие приостановки неконституционными, обязав программу возобновить обработку заявок с усиленной проверкой. Греция не вводила официальных ограничений по национальному признаку, полагаясь вместо этого на ограничения банковской системы, создающие практические барьеры для граждан подсанкционных стран.
Контраст с программами гражданства стран Карибского бассейна также оказался показательным. Сент-Китс и Невис сохранили аналогичный запретный список, включающий Афганистан, Беларусь, Иран, Ирак, Северную Корею и Россию, в то время как Доминика приняла условные ограничения, требуя от иранцев доказательств отсутствия проживания, активов или деловых связей с Ираном в течение как минимум десяти лет. Программа Гренады не содержала опубликованных ограничений по национальному признаку, сосредоточившись вместо этого на усиленной проверке заявок с высоким уровнем риска.
Программа гражданства Австрии за инвестиции, ограниченная 20-30 одобрениями в год, не устанавливала никаких ограничений по национальному признаку. Этот подход отражал направленность программы на выдающиеся заслуги и активные бизнес-инвестиции, а не на пассивные финансовые взносы. Австрийская модель предполагала, что достаточно высокие стандарты и ограниченный масштаб могут избавить от необходимости исключений по национальному признаку, хотя такой подход оказался непригоден для программ масштаба Мальты.
Недавние события предрешили судьбу программы
Период 2024-2025 годов принес радикальные изменения, которые в конечном итоге положили конец мальтийской программе. Постановление Европейского суда справедливости от 29 апреля 2025 года признало схему несовместимой с законодательством ЕС, отклонив аргументы Мальты о суверенном праве определять критерии гражданства. Суд установил, что систематическое предоставление гражданства за заранее определенные платежи без подлинных связей нарушает как принцип искреннего сотрудничества, так и целостность гражданства ЕС.
Отраслевые данные за 2023 год показали восстановление объемов заявок, несмотря на приостановку для россиян и белорусов, что свидетельствовало о сохраняющемся высоком спросе со стороны других национальностей. Однако постановление ЕСПЧ сделало это восстановление неактуальным. Характеристика программы судом как «коммерциализации гражданства» создала прецедент, не позволяющий ни одному государству-члену ЕС использовать подобные схемы, фактически навсегда закрыв этот путь к европейскому гражданству.
Объявление Мальты в июле 2025 года о создании новой структуры на основе заслуг является признанием этой новой реальности. Реформированная система полностью исключает финансовые требования, сосредоточившись вместо этого на вкладе в науку, инновации, искусство и предпринимательство. Примечательно, что в новой структуре не упоминаются ограничения по национальному признаку, что позволяет предположить, что оценка на основе заслуг может заменить огульные исключения в качестве основного механизма отбора.
Влияние выходит за рамки запрещенных национальностей
Последствия ограничений Мальты по национальному признаку отразились на всей мировой индустрии инвестиционной миграции. Граждане России, ранее составлявшие 25% успешных заявителей, искали альтернативные пути, включая программу гражданства Кыргызстана, где в 2024 году число заявок от россиян превысило 7000 в рамках положений договоров советской эпохи. Карибские программы столкнулись с растущим давлением в пользу введения собственных ограничений, и некоторые из них приостановили прием заявок от россиян и белорусов после подписания общекарибского меморандума о соглашении.
Для самой Мальты эволюция программы от выборочных ограничений до полного закрытия отразила более широкую напряженность между национальным суверенитетом и обязательствами члена ЕС. 1,4 миллиарда евро, полученные с 2015 года, пошли на финансирование крупных инфраструктурных проектов, включая медицинские учреждения, государственное жилье и общественные центры. Правительство, защищая программу, подчеркивало эти общественные блага, утверждая, что строгая проверка благонадежности, включая ограничения по национальному признаку, обеспечивает безопасность.
Репутационный эффект оказался не менее значимым. Семь человек, получивших мальтийское гражданство через программу, позже попали под санкции в связи с конфликтом в Украине, что подтвердило опасения по поводу ограничений в проверке благонадежности для определенных национальностей. Это разоблачение усилило давление со стороны ЕС и, вероятно, повлияло на окончательное решение ЕСПЧ, продемонстрировав, что одни лишь ограничения по национальному признаку не могут решить фундаментальные проблемы, связанные с превращением гражданства в товар.
Прекращение программы Мальты и ее всеобъемлющих ограничений по национальному признаку имеет глубокие последствия для индустрии инвестиционной миграции. Ни одно государство-член ЕС теперь не может предлагать гражданство в обмен на инвестиции, что устанавливает четкий юридический прецедент через постановление ЕСПЧ. Эта реальность подталкивает состоятельных лиц, стремящихся к европейскому гражданству, к долгосрочным путям на основе резидентства или вкладам на основе заслуг, соответствующим национальным стратегическим целям.
Для двенадцати национальностей, которым был запрещен доступ к программе Мальты, альтернативные варианты значительно сузились. Карибские программы предлагают наиболее доступные маршруты гражданства за инвестиции, хотя многие из них ввели собственные ограничения для граждан России и Беларуси. Программа гражданства Турции остается открытой для всех национальностей с усиленным скринингом, в то время как центральноазиатские варианты, такие как Кыргызстан, предоставляют альтернативы на основе договоров для определенных национальностей.
Переход от инвестиционного гражданства к гражданству на основе заслуг отражает более широкие тенденции в мировой миграционной политике. Страны все чаще делают акцент на подлинном вкладе и связях, а не на простых финансовых переводах, реагируя на проблемы безопасности, международное давление и скептицизм общественности в отношении коммерциализированного гражданства. Опыт Мальты — от введения всеобъемлющих ограничений по национальному признаку до окончательного закрытия программы — иллюстрирует ограниченность мер безопасности в тех случаях, когда фундаментальные структуры программы вступают в конфликт с правовыми принципами.
Список запрещенных национальностей, хотя он больше не актуален для закрытой программы, дает ценное понимание проблем безопасности, с которыми сталкиваются программы инвестиционной миграции во всем мире. Афганистан, Иран, Северная Корея, Сирия и другие страны с ограничениями, вероятно, по-прежнему будут сталкиваться с исключениями из оставшихся программ гражданства за инвестиции по всему миру, что отражает сохраняющиеся опасения по поводу соблюдения санкций, ограничений проверки благонадежности и рисков безопасности. Как для практиков, так и для потенциальных заявителей опыт Мальты дает важные уроки об эволюции ландшафта инвестиционной миграции в эпоху повышенного внимания и давления со стороны регуляторов.
