Um imposto cobrado de indivíduos que deixam permanentemente o sistema tributário de um país ao renunciar à cidadania ou à residência de longa duração. Para os EUA, ele é calculado como uma venda presumida de todos os seus ativos mundiais pelo valor justo de mercado no dia anterior à sua expatriação. É um imposto alto, muitas vezes inevitável e, frequentemente, a maior conta de impostos individual que pessoas de alto patrimônio líquido (HNWI) encontram na vida.
O Congresso dos EUA promulgou isso em 2008 para evitar que americanos ricos simplesmente renunciassem à cidadania e se livrassem da responsabilidade fiscal dos EUA. Ele se aplica a "expatriados cobertos" — uma categoria especificamente definida na qual a maioria dos indivíduos de alto patrimônio se enquadra.
Você é considerado um expatriado coberto se atender a qualquer um de três testes. Primeiro: sua responsabilidade média anual de imposto de renda líquido nos cinco anos fiscais anteriores à expatriação excedeu um valor limite (aproximadamente US$ 201.000 para 2024, ajustado anualmente). Segundo: seu patrimônio líquido na data da expatriação excedeu US$ 2 milhões. Terceiro: você não pode certificar que esteve em conformidade com as exigências de declaração de impostos dos EUA nos cinco anos precedentes.
O segundo teste é a restrição determinante para a maioria dos clientes de CBI (Cidadania por Investimento). Qualquer pessoa com patrimônio de US$ 2 milhões ou mais é um expatriado coberto. E dado que a maioria dos programas de CBI exige investimentos mínimos significativos, a maioria dos clientes de CBI ultrapassa facilmente o patrimônio líquido de US$ 2 milhões. Isso não é uma rota de fuga disponível para pessoas ricas — é uma conta de impostos quase certa.
Se você for um expatriado coberto, no dia imediatamente anterior à renúncia ou entrega do seu Green Card, cada ativo que você possui no mundo é considerado vendido pelo valor justo de mercado. Esta é uma venda construtiva. Você não vendeu nada de fato, mas o IRS trata a transação como concluída. Você deve imposto sobre ganho de capital sobre a valorização não realizada de cada ativo.
A matemática é brutal porque não distingue entre ativos líquidos e ilíquidos. Você possui imóveis de investimento no valor de US$ 5 milhões que comprou por US$ 2 milhões. Esses US$ 3 milhões em ganhos não realizados estão sujeitos ao imposto sobre ganho de capital. Você possui uma empresa privada que vale US$ 10 milhões com US$ 6 milhões em ganhos não realizados. O tratamento é o mesmo. Você possui uma posição concentrada em ações de uma empresa no valor de US$ 4 milhões com US$ 3,2 milhões em ganhos não realizados. O tratamento é o mesmo.
Existe um valor de exclusão — aproximadamente US$ 886.000 para 2024. Ganhos acima desse valor são tributados. Portanto, se seus ganhos totais não realizados em todos os ativos excederem US$ 886.000, o excesso é tributável. Para uma pessoa de alto patrimônio com investimentos diversificados, essa exclusão é significativa, mas não transformadora. Alguém com US$ 5 milhões em ganhos não realizados paga imposto sobre US$ 4,1 milhões.
A alíquota do imposto é a de ganho de capital de longo prazo, atualmente 20% federal, mais a sobretaxa de 3,8% de imposto sobre rendimento líquido de investimentos (NIIT), além de qualquer imposto de renda estadual. Para um residente da Califórnia de alta renda, isso pode totalizar mais de 40%. Sobre US$ 4 milhões em ganhos excedentes, isso representa US$ 1,6 milhão em taxa de saída, antes de qualquer outra consideração.
Contas de aposentadoria e compensações diferidas recebem um tratamento punitivo. Se você acumulou US$ 3 milhões em um IRA tradicional ou 401(k), esse saldo está sujeito ao tratamento de taxa de saída na expatriação. Você não escapa deixando o dinheiro na conta.
Pior ainda, quando você eventualmente fizer retiradas dessa conta — seja cinco ou vinte anos depois — os EUA aplicam uma alíquota de retenção na fonte de 30% sobre a distribuição, independentemente do que as disposições de tratados fiscais possam permitir de outra forma. Isso não é um imposto de uma única vez; é uma retenção permanente aplicada a cada distribuição futura.
Para alguém com economias substanciais para a aposentadoria, isso cria um dilema. Você pode pagar o impacto da taxa de saída na expatriação (reconhecendo o saldo total como renda) ou pode diferir e aceitar a retenção de 30% em cada distribuição futura. Nenhuma das opções é ideal. Muitas pessoas optam por acelerar o reconhecimento da renda durante o ano da expatriação para obter algum benefício de planejamento tributário, mas o problema fundamental permanece: as contas de aposentadoria não protegem você da taxa de saída.
Se você é um cidadão dos EUA adquirindo um segundo passaporte com o objetivo final de renunciar à cidadania americana, a taxa de saída não é hipotética. É um custo financeiro concreto que você deve orçar.
Cenário: um cidadão dos EUA com US$ 5 milhões de patrimônio líquido, considerando a renúncia para adquirir a cidadania da Dominica. Suponha US$ 2 milhões em ganhos não realizados (razoável para alguém com investimentos e imóveis). Após a exclusão, restam US$ 1,1 milhão em ganhos tributáveis. Com 20% de imposto sobre ganho de capital, são US$ 220.000 em imposto federal, mais impostos estaduais, se aplicáveis, mais a sobretaxa de 3,8%. Para um residente da Califórnia, a taxa de saída total pode exceder US$ 400.000.
Este não é um exercício teórico. Os EUA realmente coletam esse imposto. O IRS exige que os expatriados cobertos preencham o Formulário 8854 junto com a documentação de renúncia. Muitos países agora exigem a certificação da taxa de saída antes de aprovar a renúncia. O efeito prático é que você não pode renunciar sem lidar com isso.
Os EUA não são os únicos. O Canadá trata os emigrantes como se tivessem vendido todos os seus ativos, embora a exclusão seja maior e a mecânica seja um pouco diferente. Residentes australianos pagam imposto sobre ganhos de capital ao cessar a residência. A Alemanha tem uma taxa de saída sobre ações que excedem 1% de uma corporação. A França cobra uma taxa de saída sobre ganhos não realizados acima de € 800.000. Países Baixos, Noruega, África do Sul e vários outros possuem versões desse conceito.
A ideia está se espalhando. Os países perceberam que não cobrar taxas de saída deixa dinheiro na mesa quando residentes ricos partem. Espere que mais países implementem versões disso à medida que o CBI se torna mais comum.
A maioria das nações caribenhas com CBI não possui taxas de saída. Granada, St. Kitts, Dominica, Antígua — os programas de Cidadania por Investimento nestas ilhas não impõem taxa de saída quando você parte. Este é, na verdade, um ponto a favor delas em relação a jurisdições com impostos mais altos.
O Reino Unido não possui uma taxa de saída formal per se, mas regras sobre "não residência temporária" podem puxá-lo de volta para o sistema tributário britânico se você sair e retornar dentro de certas janelas de tempo. Os Emirados Árabes Unidos não têm taxa de saída. Singapura não tem taxa de saída. Estes são fatores na escolha de onde estabelecer residência se você planeja eventualmente deixar um país de impostos elevados.
Renunciar à cidadania americana ou entregar seu Green Card não apaga sua conexão com a lei tributária dos EUA. Por dez anos após a expatriação, você permanece sujeito ao imposto sobre heranças e doações dos EUA sobre ativos situados nos EUA (US-situs). Isso inclui imóveis nos EUA, interesses comerciais nos EUA e títulos de empresas americanas.
Além disso, se você doar ou deixar bens como herança para pessoas dos EUA após a expatriação, há um imposto especial sobre o destinatário. Essas "doações e heranças cobertas" são tributáveis para o destinatário (pessoa dos EUA) se excederem certos limites. Este é um imposto pago pelo destinatário, não por você, mas é uma complicação que acompanha sua expatriação.
A consequência prática: alguém que renuncia à cidadania dos EUA para adquirir a cidadania irlandesa não pode escapar totalmente da exposição fiscal dos EUA por uma década inteira. Propriedades nos EUA permanecem sujeitas aos impostos sobre herança dos EUA. Doações para filhos que vivem nos EUA tornam-se complicadas.
O tempo é fundamental. As taxas de saída baseiam-se nos valores dos ativos na data da expatriação. Se você puder controlar essa data, poderá influenciar o imposto. Renunciar durante uma queda do mercado, quando os valores dos ativos estão baixos, resulta em taxas de saída menores do que renunciar durante um mercado em alta. Isso não é teórico — é uma variável real de planejamento.
Doar ativos valorizados antes da expatriação pode funcionar. Se você doar imóveis valorizados para um cônjuge ou filhos antes de renunciar, esses ativos não serão mais seus na data da expatriação e não estarão sujeitos à taxa de saída. Mas isso requer planejamento e execução com bastante antecedência. E as doações podem gerar suas próprias consequências fiscais.
Acelerar o reconhecimento de renda ordinária nos anos anteriores à renúncia pode ser estratégico. Se você tiver a opção de reconhecer renda comercial ou receber bônus no ano anterior à renúncia, poderá fazê-lo a alíquotas efetivas mais baixas do que a alternativa. Isso parece contraintuitivo, mas a matemática às vezes funciona a seu favor se a taxa de saída sobre outros ativos for inevitável.
Usar o valor de exclusão estrategicamente, estruturando os ganhos, pode ser importante para algumas pessoas. Se você tiver flexibilidade sobre quais ativos liquidar antes da expatriação, liquidar primeiro aqueles com ganhos menores preserva o valor de exclusão para ganhos maiores posteriormente.
Para a maioria das pessoas, no entanto, a taxa de saída já está consolidada. Não há como contorná-la. A conversa é sobre magnitude e tempo, não eliminação.
Se você é um cidadão dos EUA considerando a renúncia como parte do planejamento de CBI, a taxa de saída não é um custo de atrito que você possa ignorar. Para alguém com US$ 5 milhões em ativos e US$ 2 milhões em ganhos não realizados, a taxa de saída pode facilmente exceder US$ 400.000 a US$ 600.000 em impostos federais e estaduais totais. Isso precisa ser orçado, planejado e compreendido antes de você se comprometer com a renúncia.
Alguns clientes de CBI consideram isso na análise de custo-benefício e decidem que vale a pena. O alívio dos relatórios do FATCA, a eliminação da declaração de impostos mundial, a capacidade de movimentar ativos internacionalmente sem impedimentos fiscais dos EUA — para algumas pessoas, isso justifica o pagamento da taxa de saída. Para outras, é a barreira que torna a renúncia impraticável.
De qualquer forma, a taxa de saída não é negociável. É lei, é coletada e é substancial.